Los inversores que buscan ingresos para la jubilación deben sopesar la alta rentabilidad y la pesada carga fiscal de JEPI frente a los beneficios de la capitalización a largo plazo y las ventajas fiscales de Reyes de Dividendos como JNJ y PG.
Johnson & Johnson se destaca como una alternativa superior a JEPI para cuentas imponibles debido a su estatus de dividendo calificado y su potencial de crecimiento a largo plazo. Con una racha de 64 años de aumentos de dividendos y 28 plataformas de ingresos de mil millones de dólares, la compañía ofrece un flujo de ingresos confiable que evita la carga fiscal sobre ingresos ordinarios asociada con la estrategia de opciones cubiertas de JEPI.
JNJ ofrece una racha de 64 años de aumentos anuales consecutivos de dividendos, mientras que las distribuciones de JEPI son variables y están limitadas por su estrategia de opciones cubiertas.
Procter & Gamble sirve como un pilar para carteras de ingresos conservadoras, con 70 años consecutivos de aumentos de dividendos y un enorme flujo de efectivo libre de $15.84 mil millones. Aunque su retorno total reciente ha sido inferior, sigue siendo una tenencia preferida sobre JEPI para inversores a largo plazo que buscan dividendos calificados y potencial de apreciación de capital en lugar de distribuciones mensuales limitadas.
PG proporciona dividendos calificados gravados a tasas más bajas, mientras que los pagos de JEPI se gravan como ingresos ordinarios hasta el 37%.
Mientras que el ETF de Ingresos por Prima de Capital de JPMorgan (JEPI) ofrece altas distribuciones mensuales, su estructura de opciones cubiertas limita el potencial de crecimiento y activa tasas impositivas sobre ingresos ordinarios. Los inversores en cuentas imponibles pueden encontrar un mejor valor a largo plazo en Reyes de Dividendos como Johnson & Johnson y Procter & Gamble, que proporcionan dividendos calificados y un potencial de crecimiento de capital sin límite.
JEPI genera ingresos a través de primas de opciones y ELNs, que se gravan como ingresos ordinarios a tasas de hasta 37%, en comparación con las tasas de impuestos sobre dividendos calificados de 0%-20% aplicadas a acciones individuales como JNJ o PG.
JEPI es más adecuado para inversores en cuentas con ventajas fiscales como IRAs o Roths que priorizan un flujo de efectivo mensual alto e inmediato sobre la apreciación de capital a largo plazo.