El enorme backlog de infraestructura en la nube de $638 mil millones de Oracle y el cambio estratégico hacia contratos prepagados preparan el escenario para una aceleración significativa de las ganancias y una posible apreciación de las acciones hasta 2029.
La enorme obligación de rendimiento restante (RPO) de $638 mil millones de Oracle proporciona una visibilidad excepcional sobre el crecimiento de ingresos futuros, con la compañía esperando acelerar la conversión de este backlog en ingresos hasta 2029. A pesar del reciente bajo rendimiento de las acciones debido al aumento de la deuda y los gastos de capital para centros de datos de IA, se espera que la estrategia de la compañía de asegurar contratos prepagados y acuerdos de 'trae tu propio hardware' mejore los márgenes y impulse el crecimiento de ganancias al 43% para el año fiscal 2029.
RPO significa obligación de rendimiento restante, que representa el valor total de los contratos que Oracle ha firmado pero que aún no ha cumplido, actualmente en $638 mil millones.
Oracle se negocia a 19 veces las ganancias futuras, lo que representa un descuento frente al múltiplo de 25x del Nasdaq-100, en gran parte debido a las preocupaciones de los inversores sobre el aumento de la deuda y el alto gasto de capital en infraestructura de IA.
Oracle se está posicionando como un jugador dominante en infraestructura de IA, aprovechando un récord de backlog de ingresos de $638 mil millones para impulsar las ganancias futuras. A pesar del reciente bajo rendimiento de las acciones debido a un fuerte gasto de capital, la compañía espera acelerar el crecimiento de ingresos al 34% para el año fiscal 2027 a medida que convierte contratos a largo plazo en flujo de efectivo.
Las acciones de Oracle han quedado rezagadas debido a los crecientes niveles de deuda y la reducción del flujo de efectivo libre como resultado del agresivo gasto de capital en infraestructura de centros de datos de IA.
Oracle está cambiando hacia contratos prepagados y hardware proporcionado por el cliente, lo que la compañía afirma que mantiene los márgenes mientras reduce la carga de capital de la expansión de infraestructura.