Eli Lilly continúa teniendo una valoración premium a medida que su motor de GLP-1 impulsa un crecimiento del 47% en los ingresos, con analistas estableciendo un objetivo de precio de $1,220 a pesar de los vientos en contra de precios en curso.
Eli Lilly mantiene una fuerte calificación de compra debido a su robusto crecimiento del 47% en los ingresos y constantes superaciones de EPS, impulsadas principalmente por el éxito de sus franquicias Mounjaro y Zepbound. La valoración premium de la empresa está justificada por sus métricas de crecimiento superiores en comparación con pares como Novo Nordisk y Merck, con un significativo potencial de aumento futuro vinculado a la próxima presentación de BLA para su triple agonista, retatrutide.
El objetivo de precio es $1,220.42 durante los próximos 12 meses.
El P/E futuro de 24x de Lilly está justificado por su crecimiento del 47.7% en los ingresos trimestrales, en comparación con el crecimiento del 2.1% de Novo Nordisk.
Novo Nordisk se menciona como el único par de GLP-1 con un crecimiento más lento, justificando la prima de Lilly.
Merck sirve como una comparación farmacéutica diversificada con menor crecimiento y preocupaciones sobre el acantilado de patentes.
Eli Lilly (LLY) obtiene una calificación de compra y un objetivo de precio de $1,220, respaldado por un aumento del 47% en los ingresos trimestrales y constantes superaciones de EPS. Aunque la empresa enfrenta presión de precios, su dominante franquicia de GLP-1 y la próxima presentación de BLA para retatrutide en 2027 justifican su valoración premium en comparación con pares como Novo Nordisk y Merck.
Los principales riesgos incluyen caídas de precios realizadas, que alcanzaron el 13% en el segundo trimestre, y el potencial riesgo de concentración dentro de la franquicia de incretinas.
Lilly se negocia a un P/E futuro de 24, que es más alto que el de Novo Nordisk (14) y Merck (16), pero los analistas argumentan que esto está justificado por el superior crecimiento del 47.7% en los ingresos de Lilly.