El backlog de nube en aceleración de Alphabet y los márgenes operativos del 32% justifican un objetivo de aumento del 55%, incluso cuando los pesados planes de gasto de capital de 2026 presentan riesgos potenciales.
Google está posicionado para un aumento significativo debido a su acelerado crecimiento del 82% en la nube y un enorme backlog de $514 mil millones, que actualmente se cotiza a un P/E futuro descontado de 14. A pesar de las preocupaciones sobre los altos gastos de capital, el margen operativo del 32% de la compañía y la fuerte integración de IA a través de Gemini proporcionan un caso de valoración convincente en comparación con sus pares.
El objetivo de precio es $509.02, lo que implica un aumento del 55.21%.
Se cotiza a un P/E futuro de 14, que es significativamente más bajo que pares como Microsoft (25) y Amazon (24) a pesar de un fuerte crecimiento del 24% en los ingresos.
Microsoft actúa como un competidor principal en la nube y la IA para Google, pero actualmente se cotiza a un P/E futuro más alto de 25 mientras exhibe un crecimiento de ingresos trimestral más lento del 17.7%. El artículo destaca esta brecha de valoración para enfatizar que el precio de mercado actual de Google puede estar subestimado en relación con su trayectoria de crecimiento.
Microsoft se cotiza a un P/E futuro de 25, que es casi el doble del P/E futuro de 14 de Google.
Meta se identifica como el par más cercano en el mercado de publicidad digital, con su crecimiento de ingresos del 28% siguiendo de cerca el rendimiento de Google en Búsqueda y YouTube. Con un P/E futuro de 18, Meta proporciona un punto de referencia para la salud del mercado publicitario que sugiere que la valoración actual de Google es conservadora.
Meta se considera el par más cercano en publicidad digital, con tasas de crecimiento de ingresos que reflejan los segmentos de Búsqueda y YouTube de Google.
Amazon se compara con Google principalmente a través de su negocio de nube AWS, pero sufre de un margen operativo significativamente más bajo del 13.7% en comparación con el 32.03% de Google. A pesar de esta disparidad en los márgenes, Amazon se cotiza a un P/E futuro más alto de 24, lo que apoya aún más el argumento de que Google está a un precio atractivo.
El margen operativo de Amazon es del 13.7%, que está muy por debajo del 32.03% de Google.
Alphabet (GOOG) muestra un fuerte potencial de crecimiento con un aumento del 24% en los ingresos y un aumento del 82% en la expansión de la nube. A pesar de un reciente retroceso del 7.66%, la compañía se cotiza a un P/E futuro modesto de 14, significativamente más bajo que pares como Microsoft y Amazon, lo que respalda un objetivo de precio de $509.
Alphabet se cotiza a un P/E futuro de 14, que es significativamente más bajo que Microsoft (25) y Amazon (24), a pesar de mantener un margen operativo superior del 32%.