El segmento de Servicios de Apple sigue impulsando la rentabilidad con márgenes brutos del 75.6%, apoyando un robusto modelo de ingresos recurrentes que compensa las presiones de costos del hardware y la reciente volatilidad del mercado.
La tesis de inversión de Apple se basa en su masiva base de instalación activa de 2.5 mil millones de dispositivos, que sirve como un canal de distribución único para su negocio de Servicios de alto margen. A pesar de enfrentar vientos en contra significativos por el aumento exponencial de los costos de memoria y el escrutinio regulatorio en China, la capacidad de la compañía para mantener la guía de márgenes brutos del 47%-48% y los constantes aumentos en EPS demuestra un fuerte poder de fijación de precios y resiliencia operativa.
El autor prefiere a Apple debido a su inigualable canal de distribución de hardware y el negocio de Servicios de alto margen que monetiza una base cautiva de 2.5 mil millones de dispositivos.
Apple ha respondido a la 'inundación de 100 años' en los precios de la memoria aumentando los precios de los productos, lo que les ha permitido mantener una fuerte guía de márgenes brutos del 47%-48%.
Las acciones de Apple cayeron un 2.96% a $315.34 esta semana, lo que llevó a los inversores a largo plazo a comprar en la caída. A pesar de las advertencias de la dirección sobre una 'inundación de 100 años' en los precios de la memoria, la compañía mantiene un fuerte poder de fijación de precios con márgenes brutos guiados entre el 47% y el 48% y una base de instalación activa masiva de 2.5 mil millones de dispositivos.
Apple aprovecha un canal de distribución de hardware inigualable de 2.5 mil millones de dispositivos activos, que canaliza a los clientes hacia un ecosistema de Servicios de alto margen que los competidores no pueden replicar a gran escala.