Nvidia, Broadcom y AMD ofrecen un potencial significativo de crecimiento a medida que capitalizan el cambio hacia la IA agentiva y el silicio personalizado, con relaciones P/E futuras que indican una posible subvaluación.
Nvidia sigue siendo una fuerza dominante en la infraestructura de IA, negociándose a un atractivo P/E futuro de 14.5x para el año fiscal 2028 mientras proyecta un crecimiento de ingresos del 70%. Su transición a un proveedor completo de infraestructura de IA, respaldada por la plataforma de software CUDA y recientes expansiones en inferencia e IA agentiva, la posiciona para un crecimiento sostenido a largo plazo.
Combina sus GPUs estándar de la industria y el software CUDA con nuevas capacidades de inferencia y CPUs basadas en Arm para ofrecer soluciones de IA de extremo a extremo.
Broadcom se posiciona como una acción de crecimiento a buen precio, negociándose a un P/E futuro de 12x para el año fiscal 2028 mientras anticipa que los ingresos de IA alcancen $230 mil millones para ese año. Su liderazgo en aceleradores ASIC personalizados para grandes gigantes tecnológicos como Alphabet, OpenAI y Meta proporciona un flujo de ingresos altamente defendible y escalable.
El principal impulsor es la producción de aceleradores de IA personalizados (ASICs) para grandes clientes como Alphabet, OpenAI y Meta, junto con su negocio de redes de centros de datos.
AMD está pivotando estratégicamente hacia los mercados de inferencia y IA agentiva, aprovechando su diseño de GPU de chiplet y la adquisición de Talaas para reducir la latencia. Como líder en CPUs de servidores, la empresa está bien posicionada para capturar una parte del proyectado mercado de IA agentiva de $220 mil millones para 2030 a medida que la industria se desplaza hacia una relación de 1 a 1 entre GPU y CPU.
AMD utiliza GPUs basadas en chiplets con mayor capacidad de memoria y ha adquirido Talaas para integrar modelos de IA específicos directamente en los chips para reducir la latencia.
Los líderes en semiconductores Nvidia, Broadcom y AMD presentan un valor atractivo a medida que se orientan hacia una infraestructura de IA integral. A pesar de la reciente volatilidad del mercado, estas empresas se negocian a valoraciones futuras atractivas en relación con su crecimiento proyectado de ingresos en entrenamiento de IA, inferencia y aceleradores de silicio personalizados.
Estas empresas se negocian a múltiplos P/E futuros bajos en relación con sus agresivos objetivos de crecimiento de ingresos en el sector de infraestructura de IA, lo que las convierte en posibles inversiones de valor a largo plazo.