El VCLT de Vanguard supera al TLT de iShares en rendimiento, costo y volatilidad histórica, lo que lo convierte en la opción preferida para los inversores a largo plazo a pesar del riesgo de crédito inherente de los bonos corporativos.
VCLT es favorecido por los inversores de compra y retención a largo plazo debido a su menor relación de gastos, mayor rendimiento de dividendos y mejor rendimiento histórico con menor caída máxima en comparación con TLT.
TLT ofrece escala y cero riesgo de crédito, pero su mayor relación de gastos, menor rendimiento y mayor caída lo hacen menos atractivo para la mayoría de los inversores a largo plazo según el análisis.
El ETF VCLT de Vanguard ofrece un perfil ajustado al riesgo superior en comparación con el iShares TLT, con un rendimiento de dividendo del 5.6% y una relación de gastos más baja del 0.03%. Mientras que TLT proporciona una liquidez inigualable y cero riesgo de crédito como vehículo respaldado por el Tesoro, los datos históricos muestran que VCLT ofrece mayores rendimientos totales y menores caídas para carteras de compra y retención.
VCLT invierte en deuda corporativa de grado de inversión, que lleva una prima de riesgo de crédito que los Tesoreros respaldados por el gobierno como los de TLT no poseen.
TLT no tiene riesgo de crédito ya que está respaldado por el gobierno de EE. UU., mientras que VCLT está sujeto a riesgos de balance corporativo. Sin embargo, VCLT ha demostrado históricamente menor volatilidad y menores caídas.