Instacart enfrenta una desconexión de valoración ya que el agente de IA Muse de Meta amenaza el lucrativo modelo publicitario de la compañía, lo que genera preocupaciones de que la plataforma de comestibles podría ser relegada a una utilidad de bajo margen.
Instacart faces a structural threat from Meta's Muse agent to its high-margin advertising business, despite beating revenue estimates and generating strong free cash flow.
Meta's new Muse agent saw faster-than-expected adoption and shares rose nearly 7%, signaling positive momentum for its AI commerce push.
Amazon blocked Meta's Muse from its store, indicating incumbents view the agentic shopping threat as real but the direct financial impact on Amazon is unclear.
Las acciones de Instacart (CART) cayeron un 11% el mes pasado mientras los inversores sopesan la amenaza estructural que representa el nuevo agente de IA Muse de Meta. Aunque Instacart mantiene un fuerte flujo de caja libre y crecimiento de ingresos, el mercado teme que las compras con agentes puedan convertir en mercancía su negocio publicitario de alto margen, que recientemente superó los $1 mil millones en valor anual.
Muse actúa como un asistente de compras de IA que puede realizar transacciones en nombre de los usuarios. Esto amenaza los ingresos publicitarios de Instacart, ya que las colocaciones de productos patrocinados son menos efectivas cuando un IA, en lugar de un humano, está seleccionando los artículos.
Instacart está integrando varias herramientas de IA, incluyendo Gemini de Google, ChatGPT y Claude de Anthropic, para mantener su posición como interfaz de compras principal y proteger sus altos valores promedio de pedido.