Artículo de prensa 🏭 Commodities 🌍 United States

El oro cae por debajo de los $4,100 a medida que los rendimientos de los bonos de EE.UU. se recuperan antes del informe de NFP

El oro deriva a la baja mientras los rendimientos de los bonos en recuperación y un dólar estadounidense más fuerte pesan sobre el metal, con los operadores a la espera del informe de NFP de octubre para calibrar el próximo movimiento de la política de la Reserva Federal.

🕐 1 min de lectura

3 activos impactados (Commodities, Forex, Bonds). Sesgo neto: 2 Alcista, 1 Bajista, 0 Neutral. Señal más fuerte: XAU ↓ 4/10 (60% confianza).

📊 Activos afectados (3)

XAU
Bearish 🤖 60%
⚡ Intradía 🌍 GLOBAL · Explícito

El oro no logró mantenerse por encima de $4,100 y extiende la caída del jueves a medida que los rendimientos de los bonos de EE.UU. en recuperación y un USD más fuerte pesan sobre el metal. Los operadores se muestran cautelosos antes del informe de NFP de octubre (previsión de 65K frente a 29K anterior, desempleo en 4.2%), lo que limita las caídas. El oro sigue cotizando por encima de la marca de $4,000 con soporte en $4,039 y $4,006.

Catalizadores
  • ▼ Informe de NFP de EE.UU. el viernes: previsión de 65K nuevos empleos en octubre frente a 29K anterior
  • ▼ Rendimientos de los bonos de EE.UU. rebotando desde un mínimo de dos meses, apoyando al USD
Factores de riesgo
  • ▲ Prima de riesgo geopolítico tras decir Trump que EE.UU. podría tener que 'destruir el resto de Irán'
  • ▲ Demanda de activos refugio tras la caída de Wall Street el jueves
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¿Por qué cae el oro hoy?

El oro volvió a caer por debajo de los $4,100 porque la recuperación de los rendimientos de los bonos de EE.UU. está impulsando al dólar estadounidense, lo que hace menos atractivo al oro, y los operadores evitan grandes apuestas antes del informe de empleo de EE.UU. del viernes.

¿Qué niveles son importantes para el oro ahora?

El soporte se encuentra en el nivel de Fibonacci del 38.2% cerca de $4,039 y en el nivel del 50.0% cerca de $4,006, con más pisos en $3,973 y $3,926; la resistencia está en $4,080 y luego en el máximo del ciclo en $4,146.

USD
Bullish 🤖 60%
⚡ Intradía 🌍 US · Explícito

El USD consolida su recuperación desde el nivel más bajo desde finales de septiembre, impulsado por un repunte de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y por un precio de mercado de aproximadamente 70% para una subida de tasas de la Fed en diciembre. La demanda de refugio por los comentarios de Trump sobre Irán también apoya al billete verde. El informe de NFP (previsión de 65K) podría añadir volatilidad y aumentar aún más la demanda de USD.

Catalizadores
  • ▲ Informe de NFP de EE.UU. el viernes: previsión de 65K empleos, desempleo se mantiene estable en 4.2%
  • ▲ ~70% de probabilidad de una subida de tasas de la Fed en la reunión de diciembre descontada en el mercado
Factores de riesgo
  • ▼ Un dato de NFP peor de lo esperado podría revivir las apuestas por un aflojamiento de la Fed y revertir las ganancias del dólar
  • ▼ Las Ganancias Medias por Hora podrían alterar las expectativas de política de la Fed en cualquier dirección
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¿Qué está impulsando al dólar al alza hoy?

Un repunte de los rendimientos de los bonos de EE.UU. desde un mínimo de dos meses, las expectativas de que la Fed podría subir tasas de nuevo en diciembre y la demanda de refugio vinculada a las tensiones con Irán están apoyando al dólar.

¿Qué datos podrían cambiar la dirección del dólar?

El informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes, con previsión de 65K nuevos empleos frente a 29K del mes pasado, junto con las Ganancias Medias por Hora, podrían influir fuertemente en las expectativas sobre la Fed y en la demanda de USD.

US10Y
Bullish 🤖 60%
⚡ Intradía 🌍 US ✨ Inferido

Los rendimientos de los bonos de EE.UU. se recuperaron ligeramente el viernes tras caer a un mínimo de dos meses, impulsados por operadores que descontaron alrededor de un 70% de probabilidad de una subida de tasas de la Fed en diciembre y por una fuerte recuperación nocturna en los precios del petróleo crudo que reavivó las preocupaciones por la inflación. Un entorno de rendimientos al alza apoya al dólar pero pesa sobre el oro.

Catalizadores
  • ▲ Modesto repunte de los rendimientos tras la caída de mitad de semana
  • ▲ La recuperación del precio del petróleo crudo reaviva las preocupaciones por la inflación
Factores de riesgo
  • ▼ La caída de Wall Street del jueves impulsó la demanda de bonos del Tesoro como activo refugio, lo que podría limitar los rendimientos
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¿Por qué vuelven a subir los rendimientos de los bonos de EE.UU.?

Los rendimientos rebotaron tras caer recientemente a un mínimo de dos meses porque los mercados aún ven aproximadamente un 70% de probabilidad de una subida de tasas de la Fed en diciembre y un repunte en los precios del petróleo reavivó las preocupaciones inflacionarias.

🎯 Conclusiones principales

  • El oro no logró mantener el nivel de $4,100, encontrando soporte inmediato entre $4,006 y $4,039.
  • Los rendimientos de los bonos de EE.UU. suben debido a renovadas preocupaciones por la inflación y a una probabilidad implícita en el mercado del 70% de una subida de tasas de la Fed en diciembre.
  • La incertidumbre geopolítica sobre las relaciones entre EE.UU. e Irán sigue proporcionando demanda de refugio para el dólar estadounidense, limitando el potencial alcista del oro.

📝 Resumen ejecutivo

Los precios del oro retrocedieron desde máximos de dos semanas el viernes, ya que un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un dólar más fuerte presionaron al metal dorado. Los inversores se mantienen al margen antes del crucial informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU., que se espera muestre 65,000 nuevos empleos añadidos en octubre. Si bien las tensiones geopolíticas y las preocupaciones por la inflación persisten, el mercado actualmente descuenta una probabilidad del 70% de una subida de tasas de la Reserva Federal en diciembre.

❓ FAQ

¿Por qué cae el oro hoy?

El oro volvió a caer por debajo de los $4,100 porque la recuperación de los rendimientos de los bonos de EE.UU. está impulsando al dólar estadounidense, lo que hace menos atractivo al oro, y los operadores evitan grandes apuestas antes del informe de empleo de EE.UU. del viernes.

¿Qué está impulsando al dólar al alza hoy?

Un repunte de los rendimientos de los bonos de EE.UU. desde un mínimo de dos meses, las expectativas de que la Fed podría subir tasas de nuevo en diciembre y la demanda de refugio vinculada a las tensiones con Irán están apoyando al dólar.