SS&C Technologies lanza una oferta de deuda convertible de 1.000 millones de dólares para refinanciar las notas de 2027, mientras que al mismo tiempo inicia una recompra de acciones de 100,0 millones de dólares para apoyar el precio de su acción.
SS&C planea una oferta de notas senior convertibles de 1.000 millones de dólares con vencimiento en 2031 para refinanciar sus Senior Notes al 5,500 % por valor de 2.000,0 millones de dólares que vencen el 30 de septiembre de 2027, extendiendo su perfil de vencimientos. Al mismo tiempo recomprará hasta 100,0 millones de dólares en acciones y celebrará capped calls para reducir la dilución, ambas medidas favorables para la acción. El principal contrapeso son los 1.000 millones de dólares adicionales en deuda convertible y la posibilidad de que las modificaciones del crédito no se completen en lo
SS&C Technologies Holdings anunció una colocación privada de 1.000 millones de dólares en notas senior convertibles con vencimiento en 2031 para refinanciar sus Senior Notes al 5,500 % por valor de 2.000,0 millones de dólares que vencen en 2027. La compañía planea usar los ingresos para transacciones de opciones call con límite (capped calls) y un programa de recompra de acciones de 100,0 millones de dólares para mitigar la dilución.
La oferta forma parte de transacciones de refinanciación para rescatar los 2.000,0 millones de dólares de Senior Notes al 5,500 % que vencen el 30 de septiembre de 2027, junto con nuevos préstamos a término y una mayor facilidad de crédito revolving.
La conversión se liquidaría en efectivo, en acciones o en una combinación de ambos, a elección de SS&C, y SS&C tiene previsto transacciones de capped calls para reducir la posible dilución, aunque esa protección está sujeta a un límite.