Los inversores están pivotando más allá de los fabricantes de chips hacia líderes de infraestructura de IA como Arista Networks, Vertiv y CoreWeave, que proporcionan la red, energía y capacidad en la nube esenciales para centros de datos hiperescalables.
Vertiv está capitalizando las necesidades de infraestructura física de los centros de datos de IA, específicamente a través de sus sistemas de refrigeración líquida y gestión de energía. La empresa elevó su guía de EPS para todo el año 2026 a $6.65-$6.75, reflejando una fuerte demanda a medida que los centros de datos transitan hacia arquitecturas de mayor voltaje y refrigeración líquida.
Vertiv proporciona las 'picas y palas' incluyendo equipos de conmutación, sistemas UPS, almacenamiento de baterías y bucles de refrigeración líquida necesarios para operar sitios de IA hiperescalables.
CoreWeave está experimentando un crecimiento explosivo con aumentos de ingresos del 112% y un backlog de $104 mil millones, posicionándose como un proveedor principal de capacidad en la nube de GPU. Sin embargo, la empresa enfrenta una presión financiera significativa, caracterizada por un CapEx trimestral elevado de $6.4 mil millones y un flujo de caja libre profundamente negativo, lo que la convierte en una inversión de alta beta y alta deuda.
CoreWeave alquila clústeres de GPU de NVIDIA por hora o a través de contratos de varios años a laboratorios de IA y hiperescaladores que requieren capacidad de computación de alto rendimiento sin gestionar el hardware ellos mismos.
Arista Networks, Vertiv y CoreWeave están impulsando la construcción física de IA a través de redes, energía y capacidad en la nube. Mientras Arista entrega márgenes récord y Vertiv escala sus sistemas de refrigeración y eléctricos, CoreWeave enfrenta una volatilidad de alto crecimiento con requisitos significativos de gasto de capital.
Estas empresas proporcionan la infraestructura física—tejidos de red, sistemas de energía/refrigeración y capacidad en la nube de GPU—que permite que los modelos de IA funcionen a gran escala más allá de los propios chips.