Kazimir, del BCE, afirma que los tipos deben subir aún más para frenar la inflación, enviando al euro al alza frente al dólar y elevando los rendimientos de los bonos alemanes a medida que los mercados ajustan sus expectativas de una política más restrictiva, mientras que las acciones europeas caen.
El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Kazimir, pidió explícitamente más subidas de tipos, señalando un sesgo hawkish que apoya la apreciación del euro. Los comentarios refuerzan las expectativas de una política más restrictiva, ampliando los diferenciales de tipos con la Fed y elevando el EUR/USD.
La llamada de Kazimir a subir más los tipos fortaleció el euro a medida que los operadores descontaban un ciclo de endurecimiento más agresivo, impulsando el EUR/USD al alza.
Si el BCE continúa señalando nuevas subidas de tipos, el EUR/USD podría extender las ganancias hasta 1,10, aunque podría surgir resistencia si los datos estadounidenses sorprenden al alza.
La resistencia inmediata se sitúa en 1,0850, y una ruptura por encima abriría el camino hacia 1,10. El soporte se sitúa en 1,0750.
La llamada de Kazimir a subir los tipos sugiere que el BCE continuará endureciendo su política, lo que eleva los rendimientos de los bonos soberanos. Los inversores venden bonos anticipando tipos a corto plazo más altos, lo que eleva el rendimiento del bono alemán a 10 años.
Sus comentarios hawkishos provocaron una venta masiva de futuros de bonos, elevando el rendimiento a 10 años a medida que los mercados descontaban un tipo terminal más alto del BCE.
Una ruptura por encima del 2,65% podría llevar a que los rendimientos pongan a prueba el 2,70%, mientras que un retroceso por debajo del 2,55% sugeriría un debilitamiento del impulso hawkish.
Un BCE hawkish impulsa el EUR/USD, que constituye más del 57% de la cesta del DXY, lo que lleva a una presión a la baja sobre el índice del dólar. Los comentarios de Kazimir amplifican esto al reforzar una divergencia de políticas que favorece al euro frente al dólar.
Dado que el EUR/USD es el componente más grande del DXY, un euro más fuerte arrastra directamente el índice a la baja. Los comentarios hawkish de Kazimir impulsaron al euro, provocando que el DXY cayera.
Si los responsables de la Fed adoptan un tono más agresivo o los datos económicos estadounidenses se fortalecen, el DXY podría encontrar apoyo y eliminar algunas pérdidas.
Un endurecimiento agresivo del BCE eleva los costes de endeudamiento y las tasas de descuento, lo que normalmente presiona a la baja las valoraciones de las acciones. Los comentarios hawkish de Kazimir presionaron así a las acciones europeas, especialmente a los sectores sensibles a los tipos del índice DAX.
Los inversores descontaron más fuertemente las ganancias futuras a medida que aumentaron las apuestas por las subidas de tipos del BCE, lo que hizo que las acciones fueran menos atractivas en relación con los bonos.
Los sectores de la tecnología y el inmobiliario son especialmente vulnerables a los tipos más altos, mientras que el sector financiero podría beneficiarse de curvas de rendimiento más pronunciadas.
El miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Peter Kazimir, señaló que los tipos de interés deberán subir aún más para controlar la inflación. Sus comentarios hawkishos se producen mientras el banco central navega por las persistentes presiones sobre los precios en la eurozona. Los comentarios impulsaron al euro frente al dólar y elevaron los rendimientos de los bonos europeos, al tiempo que presionaban a los mercados de valores regionales.
Peter Kazimir, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, declaró que los tipos de interés deben subir aún más para garantizar que la inflación vuelva al objetivo del 2% del banco central.
Sus comentarios refuerzan una postura hawkish dentro del BCE, lo que lleva a una revalorización de las expectativas de tipos, un euro más fuerte, rendimientos de los bonos más altos y presión sobre las acciones europeas.
El par de divisas euro EUR/USD se beneficia de mayores diferenciales de tipos, mientras que los rendimientos de los bonos alemanes suben y los índices bursátiles europeos, como el DAX, se enfrentan a presiones a la baja.