ASML lidera el repunte de los equipos para chips a medida que Samsung y SK Hynix impulsan sus planes de inversión
Lam Research, especializada en equipos de grabado y deposición para chips de memoria, es muy sensible a los ciclos de gasto de capital de los fabricantes de memoria. El aumento de las inversiones de Samsung y SK Hynix señala directamente una mayor demanda de las herramientas de Lam, lo que impulsa las acciones al alza en simpatía con el repunte general de los equipos.
- ▲ Expansión del gasto de capital de los chips de memoria
- ▲ Repunte por simpatía de ASML
- ▼ Transiciones tecnológicas que reducen la ventaja competitiva de Lam
- ▼ Preocupaciones por el exceso de oferta de memoria
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¿Cómo se beneficia Lam Research de las inversiones de Samsung y SK Hynix?
Lam Research proporciona equipos críticos de grabado y deposición utilizados en la fabricación de chips de memoria. Un mayor gasto de capital de los fabricantes de memoria aumenta directamente la demanda de los productos de Lam, lo que lleva a un potencial crecimiento de los ingresos y las ganancias.
¿Está Lam Research más expuesta a la memoria que a la lógica/fundición?
Lam Research tiene una exposición equilibrada, pero la memoria, particularmente NAND 3D y DRAM, representa una parte importante de sus ingresos. Por lo tanto, es particularmente sensible a los ciclos de gasto de capital de la memoria.
¿Qué riesgos podrían descarrilar el repunte de LRCX?
Una caída en los precios de los chips de memoria o un recorte repentino de los planes de gasto de capital podrían revertir el repunte. Además, los desafíos de ejecución en el lanzamiento de nuevos nodos tecnológicos podrían afectar los pedidos.