Dave Ramsey soutient que les portefeuilles de retraite lourds en obligations sont mathématiquement défectueux, incitant les retraités à privilégier les réserves de liquidités plutôt que les fonds obligataires pour maintenir le pouvoir d'achat à long terme.
Le gain de 12 % de SPY depuis le début de l'année contraste avec les obligations, soutenant la supériorité des actions dans un portefeuille de croissance pour la retraite.
La perte de 0,51 % de l'AGG depuis le début de l'année souligne le point de Ramsey selon lequel les fonds obligataires peuvent éroder le pouvoir d'achat et échouer en tant qu'actif de retraite sûr.
Le solide rendement d'Apple sur 5 ans et son programme de rachat démontrent la résilience des actions qui soutiennent l'argument de Ramsey en faveur des actions en retraite.
Les gains à long terme d'Amazon contribuent à l'argument en faveur de l'exposition aux actions pour contrer la sous-performance des obligations.
Dave Ramsey remet en question le parcours de retraite traditionnel axé sur les obligations, citant l'échec mathématique des revenus fixes à soutenir les taux de retrait à long terme. Avec l'ETF obligataire AGG en baisse de 0,51 % depuis le début de l'année par rapport à un gain de 12 % du S&P 500, Ramsey plaide en faveur d'une stratégie de réserve de liquidités plutôt que de portefeuilles lourds en obligations pour atténuer le risque de séquence de rendements.
Ramsey soutient que les obligations échouent souvent à dépasser l'inflation et les impôts, entraînant une perte de pouvoir d'achat réel qui les rend peu fiables comme fondation pour un revenu de retraite à long terme.
Au lieu de se tourner massivement vers les obligations, les retraités sont encouragés à conserver 2 à 3 ans de dépenses de subsistance en liquidités ou en bons du Trésor, permettant au reste du portefeuille de rester investi en actions pour la croissance.