Les fonds de pension australiens ont rapporté 9,5 % au cours de l'année écoulée, alors que les actions mondiales ont progressé sur des bénéfices solides et des perspectives économiques améliorées.
L'ETF iShares MSCI World (qui suit les actions développées mondiales) est un proxy explicite des actions mondiales citées dans l'article. Le gain de 9,5 % des fonds de pension a été stimulé par de tels indices boursiers mondiaux, URTH ayant augmenté de plus de 15 % en termes de devise locale.
URTH, qui suit l'indice MSCI World, a fourni la majeure partie du rendement des actions pour les fonds de retraite mondiaux diversifiés, avec un gain de plus de 15 % stimulant la performance globale du portefeuille.
Les analystes voient un potentiel de hausse si les banques centrales assouplissent leur politique, mais avertissent que des valorisations tendues et des risques géopolitiques pourraient limiter les gains. L'article suggère que les fonds de pension restent surpondérés en actions.
Bien que l'article porte sur les actions mondiales qui soutiennent les fonds de pension australiens, le marché boursier national (S&P/ASX 200) a probablement également contribué au fort rendement annuel, compte tenu de sa corrélation avec l'appétit pour le risque mondial et d'une hausse de 10 % au cours de la même période.
Le S&P/ASX 200 a rapporté environ 10 % au cours de la même période, en deçà du MSCI World en raison d'une moindre exposition à la technologie et de vents contraires liés au ralentissement de la Chine.
Les secteurs minier et énergétique ont été en tête grâce à de fortes matières premières, tandis que les banques ont bénéficié de l'élargissement des marges d'intérêt nettes.
Les fonds de pension australiens ont affiché un rendement annuel de 9,5 % au cours de l'exercice, soutenu par un large rallye des actions mondiales. La hausse a été menée par les marchés américains et européens, l'indice MSCI World ayant grimpé de plus de 15 % en termes de devise locale. De solides bénéfices d'entreprises et un apaisement des craintes de récession ont stimulé le sentiment de prise de risque, augmentant les soldes de retraite de millions d'Australiens.
La technologie et la finance ont été en tête, l'enthousiasme lié à l'IA stimulant les actions technologiques et des taux d'intérêt plus élevés améliorant les marges bancaires. Les secteurs de la santé et de la consommation discrétionnaire ont également enregistré de solides gains.
Il est légèrement supérieur à la moyenne annuelle à long terme d'environ 8 %, ce qui en fait une année solide tirée principalement par l'exposition aux actions. Au cours de la dernière décennie, les fonds de retraite ont en moyenne rapporté 7 à 9 % par an.
Le fort gain annuel renforce l'épargne-retraite, offrant une protection contre l'inflation et le risque de longévité. Cependant, les conseillers mettent en garde contre le fait que les portefeuilles fortement axés sur les actions restent vulnérables aux baisses du marché, de sorte que le risque de séquence est une préoccupation pour ceux qui sont sur le point de puiser dans leurs fonds.