Pivotal Research fixe un objectif de 220 $ pour SpaceX, pariant que la réutilisabilité rapide de Starship débloquera d'énormes gains d'efficacité et stimulera la croissance à long terme malgré des risques de dilution et de verrouillage significatifs.
Pivotal Research a initié la couverture avec une note d'Achat et un objectif de prix de 220 $ pour la fin de l'année 2027, impliquant environ 50 % de potentiel de hausse, bien que l'expiration de verrouillage et les risques binaires liés à Starship tempèrent la conviction.
Pivotal Research Group a initié la couverture de SpaceX (SPCX) avec une note d'Achat et un objectif de prix de 220 $, suggérant un potentiel de hausse de 50 % d'ici 2027. La thèse optimiste de la société repose entièrement sur la réutilisabilité rapide du véhicule Starship, qui pourrait réduire les coûts de lancement de 90 % et transformer l'économie à long terme de l'entreprise.
Les perspectives de la société reposent sur la capacité du véhicule Starship à atteindre une réutilisabilité rapide et peu coûteuse, ce qui réduirait fondamentalement les coûts de lancement et permettrait une expansion à grande échelle de Starlink et des infrastructures d'IA.
Les principaux risques incluent le résultat binaire des jalons d'ingénierie de Starship, des besoins en capital significatifs dépassant 1 trillion de dollars au cours de la prochaine décennie, et une dilution potentielle des actions due aux expirations de verrouillage en cours.