Hedgefonds treiben die NZD-Netto-Shortposition auf das höchste Niveau seit 2006, da ein starker Ölpreisanstieg das Handelsdefizit Neuseelands verschärft und weitere Abwärtsrisiken für den Kiwi signalisiert.
Hedgefonds haben die Netto-Shortpositionen auf das höchste Niveau seit 2006 erhöht, da eine Erholung der Ölpreise die Aussichten für die Handelsbilanz Neuseelands trübt. Da Neuseeland ein Netto-Ölimporteur ist, weiten steigende Rohölkosten das Leistungsbilanzdefizit aus und belasten den Kiwi direkt.
Sie deutet darauf hin, dass Hedgefonds überwiegend bärisch sind, was das Währungspaar weiter nach unten treiben und möglicherweise wichtige Unterstützungsniveaus durchbrechen könnte.
Solange die Ölpreise hoch bleiben und sich das Handelsdefizit Neuseelands verschlechtert, dürfte die bärische Stimmung kurz- bis mittelfristig anhalten.
Hedgefonds haben die größte Netto-Shortposition zum Neuseeland-Dollar seit 2006 aufgebaut, getrieben durch eine Erholung der Ölpreise, die die Handelsbilanz des importabhängigen Landes gefährdet. Die bärische Positionierung spiegelt wachsende Bedenken wider, dass höhere Energiekosten das Leistungsbilanzdefizit Neuseelands vergrößern und den Währungsdruck erhöhen werden.
Eine Erholung der Ölpreise hat die Importkosten für Neuseeland erhöht, die Handelsbilanz bedroht und Fonds dazu veranlasst, auf eine weitere Schwächung des NZD zu wetten.
Sie ist die größte seit 2006 und deutet auf ein historisch hohes Maß an bärischer Überzeugung unter Hedgefonds hin.