Gold hält sich über 2.400 $ nach der japanischen Intervention zur Stützung des Yen, was zu einer allgemeinen Dollar-Schwäche und zur Unterstützung von Edelmetallen führt, da der Dollar-Index ein Zweiwochentief erreicht.
USD/JPY fiel um 1,2 % auf 152,30, da die japanischen Behörden intervenierten, um Dollar zu verkaufen und Yen zu kaufen. Der Schritt erfolgte, nachdem das Paar sich 160 näherte und Bedenken hinsichtlich einer übermäßigen Abwertung auslöste. Die Intervention zielt darauf ab, die Yen-Schwäche einzudämmen und die Stabilität wiederherzustellen, was den Kurs nach unten drückt.
Unterstützung bei 152,00, mit einem Bruch darunter, der 151,50 freilegt. Widerstand liegt nun bei 154,00, dem Niveau vor der Intervention.
Eine Solo-Intervention verblasst oft, wenn sie nicht durch politische Veränderungen unterstützt wird. Die große Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan begünstigt immer noch die Dollarstärke, so dass nachhaltige Yen-Gewinne grundlegendere Veränderungen erfordern.
Gold hielt Gewinne, da der Dollar nach der japanischen Währungsintervention schwächer wurde. Die Intervention löste breite Dollarverkäufe aus, drückte den Dollar-Index nach unten und machte dollarbasierte Vermögenswerte wie Gold attraktiver. Mit dem Rückgang des Dollar-Index um 0,3 % auf 101,5 fand Gold Unterstützung über 2.400 $ und erweiterte seinen Status als sicherer Hafen.
Gold visiert das Widerstandsniveau von 2.450 $ an, mit Unterstützung bei 2.400 $. Ein nachhaltiger Ausbruch über 2.450 $ könnte die Tür zu 2.480 $ öffnen.
Während die Intervention kurzfristig Unterstützung bietet, hängt der mittelfristige Trend von Gold von der US-Geldpolitik und den Realrenditen ab. Wenn die Fed weiterhin restriktiv bleibt, könnten die Gewinne von Gold begrenzt sein.
Die Yen-Intervention beinhaltet den Verkauf von Dollar und den Kauf von Yen, was den Dollar insgesamt schwächt. Ein schwächerer Dollar macht Gold weltweit erschwinglicher, erhöht die Nachfrage und stützt die Preise.
Der Dollar-Index fiel um 0,3 % auf 101,5, sein niedrigster Stand seit zwei Wochen, da die japanische Intervention breite Dollarverkäufe auslöste. Der Schritt belastete den Greenback gegenüber einem Währungskorb und verstärkte das bärische Dollar-Narrativ inmitten der Erwartungen von Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr.
DXY hat Unterstützung bei 101,00, mit 100,50 als nächster Ebene. Ein Bruch darunter könnte zu einem Fall auf 100,00 beschleunigen, zuletzt gesehen Anfang 2024.
Während die Intervention der Auslöser war, tragen die anhaltenden Erwartungen von Zinssenkungen der Fed und die Positionierung zum Jahresende zur Dollar-Schwäche bei und verstärken den Schritt.
Die allgemeine Dollar-Schwäche nach der japanischen Intervention hob EUR/USD über 1,10, da der Greenback gegenüber den wichtigsten Gegenparteien zurückging. Der Schritt trägt zu den jüngsten Gewinnen des Euro bei, die durch verbesserte Daten aus der Eurozone und eine gemäßigtere Haltung der Federal Reserve getrieben werden.
Widerstand bei 1,1050, dem Hoch im Juli, mit einem Ausbruch, der 1,1100 anvisiert. Unterstützung hält bei 1,0950.
Der kurzfristige Momentum unterstützt den Schritt, aber das Paar benötigt ein verbessertes Wachstum in der Eurozone oder weitere Zinssenkungen der Fed, um auf hohem Niveau zu bleiben, da der Dollar auf starke US-Daten reagieren könnte.
Die Goldpreise blieben am Dienstag über 2.400 $ pro Unze stabil, nachdem die japanische Währungsintervention den Dollar insgesamt geschwächt hatte. Die Bank von Japan verkaufte im Auftrag des Finanzministeriums Dollar und kaufte Yen, um die übermäßige Yen-Abwertung einzudämmen, was USD/JPY um 1,2 % auf 152,30 drückte. Der Dollar-Index fiel um 0,3 % auf ein Zweiwochentief von 101,5, was die Nachfrage nach Gold in Dollar steigerte und EUR/USD über 1,10 hob.
Japan griff ein, um den Verfall des Yen über 160 pro Dollar zu stoppen, was importierte Inflation und Marktvolatilität befeuerte. Das Finanzministerium wies die Bank von Japan an, Yen zu kaufen und Dollar zu verkaufen, um das zweidimensionale Risiko auf dem Devisenmarkt wiederherzustellen.
Gold wird in Dollar bewertet, daher macht ein fallender Dollar Barren für Käufer mit anderen Währungen billiger und steigert die Nachfrage. Darüber hinaus signalisiert ein schwacher Dollar gelockerte Geldpolitik und reduziert die Opportunitätskosten für die Haltung von Gold ohne Ertrag.