Die datenreiche Grafik von Bloomberg untersucht die vielfältigen Bedrohungen des Super-El-Niño für die Volkswirtschaften von Schwellenländern, einschließlich Nahrungsmittelknappheit, Energieunterbrechungen und Finanzinstabilität in Asien, Afrika und Lateinamerika.
Der Artikel hebt die Risiken hervor, die ein Super-El-Niño für Schwellenländer birgt, und nennt potenzielle Störungen der Landwirtschaft und des Wirtschaftswachstums. Dies dürfte den MSCI Emerging Markets Index belasten.
Historisch gesehen haben Super-El-Niño-Ereignisse zu einer Underperformance von EM-Aktien geführt, da das Wirtschaftswachstum langsamer ist, die Währungen schwächer sind und die Inflation in den betroffenen Ländern höher ist. Der MSCI EM Index könnte in den nächsten 6-12 Monaten Gegenwind erfahren.
Anleger sollten eine Absicherung in Betracht ziehen oder ihre Allokation in EM-Aktien reduzieren, da Wetterrisiken die Unternehmensgewinne und die makroökonomische Stabilität beeinträchtigen könnten. Die Schwere des El Niño und die spezifischen Länderexpositionen werden jedoch die tatsächlichen Auswirkungen bestimmen.
Die Analyse von Bloomberg zeigt im Detail, wie ein prognostizierter Super-El-Niño-Wetterlage die Landwirtschaft, die Energieversorgung und das Wirtschaftswachstum in Entwicklungsländern stören könnte. Der Bericht hebt spezifische Risiken für Rohstoffexporteure und -importeure, Währungsabschwächungen und Inflationsdruck hervor. Investoren werden vor potenziellen Gegenwinden für Vermögenswerte aus Schwellenländern gewarnt.
Ein Super-El-Niño ist ein außergewöhnlich starkes El-Niño-Ereignis, das durch deutlich wärmere als durchschnittliche Meeresoberflächentemperaturen im zentralen und östlichen Pazifischen Ozean gekennzeichnet ist. Er neigt dazu, im Vergleich zu einem moderaten El Niño stärkere globale Wetterstörungen zu verursachen.
Schwellenländer sind oft stark von der Landwirtschaft abhängig, verfügen über weniger Infrastruktur, um Klimaschocks standzuhalten, und sind mit einer höheren Weitergabe von Nahrungsmittelinflationen an die Verbraucher konfrontiert, was ihre Volkswirtschaften anfälliger für wetterbedingte Störungen macht.
Die Super-El-Niño-Ereignisse von 1997-1998 und 2015-2016 verursachten weit verbreitete Dürren in Südostasien, Überschwemmungen in Südamerika und deutliche Rohstoffpreissprünge und bieten einen Bezugspunkt für potenzielle Auswirkungen.