Evercore ISI identifiziert IBM und AppLovin als potenzielle Finanzierungsquellen für bevorstehende KI-IPOs und verweist auf negative Gewinnrevisionen sowie die Notwendigkeit für Investoren, bestehende Positionen zu liquidieren, um neue Marktchancen zu nutzen.
IBM wird von Evercore ISI als potenzielles Opfer der Portfolio-Umschichtung identifiziert, da Investoren Positionen liquidieren, um bevorstehende hochkarätige KI-IPOs zu finanzieren. Dieser Druck wird durch interne Herausforderungen verstärkt, einschließlich eines Rückgangs von 7% bei den Infrastrukturumsätzen und einem Rückgang des freien Cashflows um 300 Millionen USD, was die Aktie anfällig für negative Stimmung und saisonalen Steuerverlustverkauf macht.
Evercore ISI schlägt vor, dass Investoren bestehende unterdurchschnittliche Bestände wie IBM verkaufen könnten, um Kapital für neue, hochkarätige KI-Listings zu beschaffen.
Das Unternehmen hat Schwierigkeiten, den operativen Schwung wiederherzustellen, was sich in einem Rückgang von 42% bei den IBM Z-Umsätzen und einem sinkenden freien Cashflow zeigt.
Analysten von Evercore ISI warnen, dass IBM und AppLovin kurzfristig Verkaufsdruck erleben könnten, da Investoren ihre Portfolios umschichten, um potenzielle Listings von OpenAI und Anthropic zu finanzieren. Während beide Unternehmen mit einzigartigen operativen Herausforderungen konfrontiert sind, schafft das Risiko saisonalen Steuerverlustverkaufs und Kapitalrotation zu neuen KI-Teilnehmern eine volatile Aussicht für die aktuellen Aktionäre.
Evercore ISI schlägt vor, dass diese Aktien von Investoren verkauft werden könnten, die Liquidität für potenzielle bevorstehende IPOs von Unternehmen wie OpenAI und Anthropic schaffen möchten, insbesondere angesichts ihrer jüngsten negativen Gewinnrevisionstrends.
Nein. Ein Rückgang kann eine vorübergehende Portfolio-Umschichtung oder saisonalen Steuerverlustverkauf widerspiegeln, anstatt eine grundlegende Verschlechterung der Geschäftswirtschaft, obwohl Investoren zwischen beiden unterscheiden müssen.