Investoren wechseln von traditionellen defensiven Aktien zu Unternehmen mit struktureller Preissetzungsmacht, wie KO, MA, WPM und CNI, um Portfolios gegen einen schwächeren Dollar und steigende Kosten abzusichern.
Mastercard profitiert von einem automatischen Umsatzneupreisungsmechanismus, da es einen Prozentsatz der Transaktionswerte anstelle einer Pauschalgebühr erhebt. Da die Inflation die Kosten für Waren und Dienstleistungen erhöht, steigen die Transaktionssummen, was zu höheren Einnahmen für Mastercard führt, ohne dass ein aktives Management eingreifen muss.
Da Mastercard einen Prozentsatz des Transaktionsvolumens erhebt, erhöhen höhere Preise, die durch Inflation verursacht werden, automatisch die Einnahmen des Unternehmens.
Canadian National Railway betreibt ein unersetzliches Schienennetz, das als bedeutender Wettbewerbsvorteil dient und neue Wettbewerber daran hindert, seine Marktposition herauszufordern. Das Unternehmen mindert effektiv die Energieinflation, indem es indexgebundene Kraftstoffzuschläge nutzt, die die Kraftstoffkosten direkt an die Kunden weitergeben.
Das Unternehmen verwendet einen formelbasierten, indexgebundenen Kraftstoffzuschlag, der die Schwankungen der Energiekosten direkt an seine Kunden weitergibt.
NVIDIA wird als Vertreter der konzentrierten Megacap-Rallye hervorgehoben, die derzeit den S&P 500 dominiert. Der Artikel warnt, dass die Abhängigkeit von leistungsstarken Tech-Aktien ein Risiko des 'alles in einen Korb' schafft, was darauf hindeutet, dass selbst starke Performer nicht den defensiven Schutz bieten, der in einem schwächeren Dollar-Umfeld erforderlich ist.
Der Artikel warnt, dass die Abhängigkeit von einer einzigen Gewinneraktie oder -branche Diversifikationsrisiken schafft, die nicht verschwinden, nur weil die Aktie derzeit gut abschneidet.
Während die Staatsverschuldung steigt und traditionelle defensive Sektoren an Glanz verlieren, wenden sich Investoren Unternehmen mit inhärenter Preissetzungsmacht zu. Analysten von Weiss Ratings heben vier Aktien hervor – Coca-Cola, Mastercard, Wheaton Precious Metals und Canadian National Railway – die von inflationsbedingten Umgebungen profitieren, anstatt von ihnen unter Druck gesetzt zu werden.
Traditionelle defensive Aktien sind oft auf stabile Währungswerte angewiesen, um zuverlässige Erträge zu bieten; jedoch könnten diese Vermögenswerte in einem Umfeld mit anhaltender Inflation und einem schwächeren Dollar versagen, die reale Kaufkraft zu erhalten.