Vanguard's VCLT übertrifft iShares' TLT in Bezug auf Rendite, Kosten und historische Volatilität und ist somit die bevorzugte Wahl für langfristige Anleger, trotz des inhärenten Kreditrisikos von Unternehmensanleihen.
VCLT wird für langfristige Buy-and-Hold-Anleger aufgrund der niedrigeren Kostenquote, höheren Dividendenrendite und stärkeren historischen Leistung mit kleineren maximalen Rückgängen im Vergleich zu TLT bevorzugt.
TLT bietet Skaleneffekte und kein Kreditrisiko, aber seine höhere Kostenquote, niedrigere Rendite und größere Rückgänge machen es laut der Analyse für die meisten langfristigen Anleger weniger lohnend.
Der VCLT ETF von Vanguard bietet ein überlegenes risikoadjustiertes Profil im Vergleich zu iShares TLT, mit einer Dividendenrendite von 5,6% und einer niedrigeren Kostenquote von 0,03%. Während TLT unvergleichliche Liquidität und kein Kreditrisiko als von der Staatsanleihe unterstütztes Fahrzeug bietet, zeigen historische Daten, dass VCLT stärkere Gesamtrenditen und kleinere Rückgänge für Buy-and-Hold-Portfolios liefert.
VCLT investiert in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade, die eine Kreditrisikoprämie tragen, die von staatlich unterstützten Anleihen wie denen in TLT nicht besessen wird.
TLT trägt kein Kreditrisiko, da es von der US-Regierung unterstützt wird, während VCLT den Risiken der Unternehmensbilanz ausgesetzt ist. Allerdings hat VCLT historisch gesehen eine niedrigere Volatilität und kleinere Rückgänge gezeigt.