EUR/USD steht unter Abwärtsdruck, da der Dollar nach positiven Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe an Boden gewinnt; Händler blicken auf die NFP-Daten am Freitag, um den nächsten Schritt der Fed-Politik zu bestimmen.
Das Paar hat sich von knapp unter 1.1300, seinem höchsten Stand seit Anfang Oktober, auf knapp über 1.1200 zurückgezogen und dabei etwa ein Drittel des Anstiegs vom Tief vom 29. Oktober über 1.1100 abgegeben. Die Dynamik hat sich vom überkauften Bereich abgekehrt, und das Paar notiert unter dem 50-Tage-EMA bei etwa 1.1300. Die NFP am Freitag (Prognose 65K nach 29K) und der VPI am Dienstag sind die nächsten richtungsweisenden Faktoren.
Der Dollar erholte sich teilweise von seinem Rückgang am Mittwoch, gestützt durch Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe von 189K, 7K unter der Prognose, während die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Erhöhung im Dezember auf rund 70% senkten, von über 80%.
Die Oktober-Nonfarm-Payrolls am Freitag um 13:30 GMT mit einer Prognose von 65K, der Oktober-VPI am Dienstag mit einer Prognose von 0,3% und das EZB-Dezembertreffen, das – so Lagarde – anhand der bis dahin veröffentlichten Daten entschieden wird.
Die Erzeugerpreise in der Eurozone stiegen im September um 11,1% im Jahresvergleich, und die Inflation erreichte im Oktober mit 4% ein Dreijahreshoch; Lagarde, Nagel und Panetta deuteten alle eine mögliche Erhöhung des Einlagensatzes von 2,5% im Dezember an. Das ist grundsätzlich bullish, doch der Euro ist trotzdem gefallen – der restriktive Fall ist bereits eingepreist und die kurzfristige Dynamik zeigt nach unten.
Lagarde sagte, die Daten bis Dezember würden über eine Erhöhung entscheiden, und Bundesbank-Präsident Nagel sowie der italienische Notbankgouverneur Panetta haben beide erklärt, dass eine Erhöhung im Dezember nötig sein könnte, die den Einlagensatz von 2,5% anheben würde.
Der Dollar erreichte am Mittwoch ein Einmonatstief, nachdem die Demokraten Repräsentantenhaus und Senat gewonnen hatten, und erholte sich dann, als die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe mit 189K, 7K unter der Prognose, ausfielen. Allerdings sanken die Lohnstückkosten um 0,7% gegenüber einer prognostizierten Steigerung von 0,6%, was die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Erhöhung im Dezember auf rund 70% von über 80% drückte. Gemischte Signale lassen die Richtung von der NFP am Freitag abhängen.
Nach den Zahlen vom Donnerstag preisen die Märkte eine Fed-Erhöhung im Dezember mit rund 70% ein, gegenüber über 80% am Mittwoch.
Der Euro hat sich von Einmonatshochs bei knapp 1.1300 zurückgezogen und notiert knapp über 1.1200, während sich der US-Dollar von jüngsten Verlusten erholt. Die Anleger konzentrieren sich nun auf den US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls) am Freitag, der 65K neue Stellen zeigen soll, während die Märkte ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember neu kalibrieren.
Der Euro gab nach, als sich der US-Dollar von den Tiefständen am Mittwoch erholte, gestützt auf besser als erwartete Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und eine Verschiebung der Marktstimmung hinsichtlich der Fed-Politik.
Wichtige Katalysatoren sind der US-Arbeitsmarktbericht (NFP) am Freitag, anstehende Daten zu Einzelhandelsumsätzen und BIP in der Eurozone sowie die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für Oktober am 10. November.