Gold steigt auf Dip-Käufen leicht auf 4.050 $, doch hawkish rhetoric der Fed und ein Kopf-CPI von 0,4 % halten das gelbe Metall unter Druck, da die Märkte eine schnellere Straffung der Geldpolitik einpreisen.
Der heiße CPI am Dienstag (Kopf +0,4 % vs. 0,3 % erwartet) trieb den Dollar bereits auf ein knappes Zweiwochenhoch, und hawkish Fed-Kommentare – Wallers Speechtracker-Score von 9/10, Rückendeckung von Paulson und Logan für eine schnellere Straffung – deuten auf eine Zinserhöhung im Dezember von möglicherweise 50 Basispunkten hin. Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 3,17 Punkte auf 145,50, klar über dem neutralen Wert von 100, und stützt eine weitere Dollarstärke. Nur Hoffnungen auf Deeskalation im US-Iran-Konflikt begrenzen den Greenback.
Waller's straffungsorientierte Botschaft – eine mögliche Erhöhung um 50 Basispunkte im Dezember nach dem Kern-CPI von 0,3 % – plus zustimmende Kommentare von Paulson und Logan verstärken die Aufwärt risks für US-Staatsanleihe-Renditen und kurzfristige Zinsen, wie der Artikel ausdrücklich festhält. Die Märkte dürften eine höhere Wahrscheinlichkeit weiterer Fed-Straffung einpreisen.
Der CPI im Oktober fiel heiß aus (Kopf +0,4 % vs. 0,3 % erwartet, Kern +0,3 % vs. 0,2 % erwartet), und Fed-Gouverneur Waller brachte eine mögliche Erhöhung um 50 Basispunkte beim Treffen am 8.-9. Dezember ins Spiel, was die Opportunitätskosten des Haltens von zinstragendem Gold erhöht und jede Erholung begrenzen dürfte. Dip-Käufe haben das gelbe Metall auf 4.050 $ gehoben, doch eine entschiedene, straffungsorientierte Neubewertung der Dezember-Politik würde es zurück in Richtung der Unterstützungen bei 4.008 $ und 3.975 $ drücken. Zudem untergraben entspannte US-Iran-Spannungen die Sicherheits
Goldpreise erholten sich in der asiatischen Handelssitzung am Mittwoch auf 4.050 $, als der US-Dollar nach einem heißen Inflationsbericht innehielt. Nach oben bleibt der Spielraum jedoch begrenzt, da Fed-Vertreter, darunter Gouverneur Christopher Waller, eine mögliche Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Dezember signalisierten, um dem Kern-CPI-Anstieg von 0,3 % zu begegnen.
Eine höher als erwartete Oktoberinflation plus hawkish Kommentare mehrerer Fed-Vertreter, darunter Wallers Warnung, dass eine Dezember-Erhöhung um 50 Basispunkte nötig werden könnte, haben die Erwartungen einer Fed-Straffung erhöht und den Dollar auf ein knappes Zweiwochenhoch getrieben.
Weil Fed-Vertreter nach über den Prognosen liegender Oktoberinflation schnellere und möglicherweise größere Zinserhöhungen signalisierten, und der Artikel festhält, dass dies die Aufwärt risks für US-Staatsanleihe-Renditen und kurzfristige Zinsen verstärkt.
Die Kern-CPI-Lesung von 0,3 % lässt Fed-Vertreter, darunter Gouverneur Waller, über eine möglicherweise größere Zinserhöhung von 50 Basispunkten im Dezember sprechen. Höhere Zinsen machen Gold ohne Rendite unattraktiver und stärken den Dollar, was die Goldpreise tendenziell im Zaum hält.
Der Widerstand liegt bei 4.080 $ und dann im Bereich 4.145 $-4.150 $. Nach unten liegen die Unterstützungen bei 4.008 $, 3.975 $, 3.929 $ sowie nahe des Zyklientiefs bei 3.870 $.