USD/JPY steigt auf 158,90, da starke CPI-Daten für Oktober und eine marktbasierte Wahrscheinlichkeit von 91% für eine Fed-Zinserhöhung im Dezember den Greenback stützen – trotz schrumpfender Renditespreads bei zehnjährigen Laufzeiten.
Die Oktober-CPI-Daten übertrafen die Prognosen (0,4 % gegenüber dem Vormonat gegenüber 0,3 % erwartet), und die Märkte preisen nun eine Chance von rund 91 % auf eine Fed-Zinserhöhung im Dezember ein, was USD/JPY auf etwa 158,90 trieb – der zweite Gewinntag in Folge. Goolsbees hawkischer Speechtracker-Score von 8/10 stützt den Dollar zusätzlich. Allerdings verengte sich der 10j-UST/JGB-Spread um 5 bp auf 216 bp und konnte sich nicht über 220 bp halten, was den Momentumpaar begrenzte.
Die Oktober-CPI-Daten lagen mit 0,4 % gegenüber dem Vormonat über den Prognosen, die Kernrate bei 0,3 % gegenüber erwarteten 0,2 %, was eine marktbasierte Wahrscheinlichkeit von rund 91 % für eine Fed-Zinserhöhung im Dezember festigte. Goolsbees hawkischer Ton (Speechtracker-Score 8/10) signalisiert eine restriktive Politik auf längere Zeit, was den Dollar tendenziell stützt. Dem steht das nachlassende Safe-Haven-Bedürfnis im Zuge der Entspannung der Spannungen zwischen den USA und Iran entgegen.
Der Yen steht unter Druck aufgrund eines hawkischen Fed-Umfelds mit rund 91%igen Chancen auf eine US-Zinserhöhung im Dezember. Allerdings zeigte die Zusammenfassung der Oktober-Sitzung der BoJ, dass die Notenbanker schnellere Zinserhöhungen befürworten, nachdem die Kerninflation das 2%-Ziel erreicht hat; einer drängte auf die nächste Erhöhung, 'ohne übermäßig vorsichtig zu werden'. Eine fortbestehende interne Meinungsverschiedenheit über die schwache Konsumnachfrage und die unsichere KI-getriebene Nachfrage hält den BoJ-Kurs unsicher und schwächt die Yen-Unterstützung.
Der US-Dollar baute seine Gewinne gegenüber dem japanischen Yen aus und notiert bei 158,90, nachdem die CPI-Daten für Oktober die Prognosen übertroffen hatten. Die Märkte preisen nun eine 91%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Dezember ein, gestützt durch hawkische Äußerungen des Fed-Offiziellen Goolsbee.
Der US-Dollar erstärkte sich, nachdem die Oktober-CPI-Daten die Prognosen übertroffen hatten und die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 91 % für eine Fed-Zinserhöhung im Dezember einpreisen, während hawkische Äußerungen von Goolsbee die Erwartungen auf eine länger restriktive Politik bekräftigten.
Die Notenbanker der Bank of Japan äußerten sich unterstützend zu einer Beschleunigung der Zinserhöhungen, nachdem die Kerninflation das 2%-Ziel erreicht hatte; ein Mitglied drängte auf die nächste Erhöhung, 'ohne übermäßig vorsichtig zu werden', was die Erwartungen auf eine BoJ-Erhöhung im Dezember stützt. Die sich verengenden zehnjährigen Spreads zwischen USA und Japan (216 bp) begrenzen zudem das Aufwärtspotenzial des Paares.
Ja, laut Artikel preisen die Märkte nach dem Überraschungserfolg der Oktober-CPI-Daten eine Wahrscheinlichkeit von etwa 91 % für eine Fed-Zinserhöhung im Dezember ein.
Der Artikel berichtet, dass BoJ-Notenbanker ihre Unterstützung für eine Beschleunigung der Zinserhöhungen äußerten, wobei ein Mitglied zur nächsten Erhöhung drängte, 'ohne übermäßig vorsichtig zu werden', was die Erwartungen auf eine Zinserhöhung im Dezember stützt; mehrere Mitglieder warnten jedoch davor, zu schnell zu handeln.