BOJ-Vertreter Himino betont das Risiko, dass die Inflation das 2%-Ziel übersteigt, was den Yen beflügelt und einen Nikkei-Verkauf auslöst, da die Erwartungen an Zinserhöhungen steigen.
Himinos Warnung vor einer Überschreitung der Inflation erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der BOJ, verringert den Zinsunterschied zu den USA und stärkt den Yen. Das Paar fiel, da die Märkte eine restriktivere BOJ-Politik einpreisten.
USD/JPY fiel, da der Yen aufgrund der Erwartung einer strafferen BOJ-Politik stärker wurde, wobei das Paar in Richtung wichtiger Unterstützungsniveaus fiel.
Händler beobachten das Niveau von 140 als potenzielle Unterstützung, wenn die restriktive Dynamik anhält, wobei ein Bruch darunter den Weg zu 138 öffnen würde.
Eine straffere BOJ-Politik erhöht die Kreditkosten und reduziert die Unternehmensrentabilität, was den Nikkei 225 Index belastet. Himinos Inflationswarnung beflügelte die Erwartungen an Zinserhöhungen und löste einen Ausverkauf japanischer Aktien aus.
Höhere japanische Zinsen erhöhen die Finanzierungskosten für Unternehmen und verringern die relative Attraktivität von Aktien, was zu einem Ausverkauf im Nikkei 225 führt.
Eine Erholung hängt von der Widerstandsfähigkeit der Unternehmensgewinne und dem Tempo der BOJ-Straffung ab; wenn die Zentralbank langsam vorgeht, könnten sich die Aktien stabilisieren.
Der Vizepräsident der Bank of Japan, Himino, warnte, dass der Preistrend das 2%-Ziel übersteigen könnte, was die Markterwartungen für eine baldige Zinserhöhung verstärkt. Der Yen stärkte sich gegenüber dem Dollar aufgrund des restriktiven Signals, während der Nikkei 225 sank, da eine straffere Politik die Unternehmensgewinne bedrohte. Japanische Staatsanleihen wurden verkauft, was die Renditen nach oben trieb.
Himino erklärte, dass das Risiko, dass der Preistrend das 2%-Ziel übersteigt, gestiegen sei, was die wachsende Besorgnis der BOJ über eine anhaltend hohe Inflation signalisiert.
Sie lenkt direkt die geldpolitischen Entscheidungen und beeinflusst den Wechselkurs des Yen, die Renditen japanischer Staatsanleihen und die Aktienbewertungen in Japan und ganz Asien.
Eine Zinserhöhung würde wahrscheinlich den Yen stärken, die JGB-Renditen erhöhen und die japanischen Aktien unter Druck setzen, während sie möglicherweise Carry-Trade-Flüsse und Vermögenswerte aus Schwellenländern beeinflusst.