HSBCs Max Kettner sieht einen wahrscheinlichen Rückgang der US-Aktien vor den Zwischenwahlen aufgrund historischer saisonaler Muster und überhöhter Bewertungen.
HSBCs Kettner warnt ausdrücklich vor einem Rückgang der US-Aktien vor den Zwischenwahlen, was sich direkt auf den S&P 500 als breiten Marktmaßstab auswirkt. Historische saisonale Schwäche und überhöhte Bewertungen untermauern die pessimistische Sichtweise.
Historisch gesehen erleben US-Aktien in den Monaten vor Zwischenwahlen oft Volatilität und häufig einen Rückgang aufgrund politischer Unsicherheit und Risikoaversion der Anleger.
Der Artikel gibt keine konkrete Größenordnung an, aber Kettners Warnung impliziert ein erhebliches Korrekturrisiko, das zu Vorsicht bei Aktienanlagen auffordert.
Ein prognostizierter Rückgang der Aktien deutet auf einen Anstieg der Marktvolatilität hin, was den VIX als primären Angstindikator anheben würde. Kettners Warnung impliziert eine erhöhte Nachfrage nach Absicherungen.
Nicht direkt, aber abgeleitet: Wenn Aktien fallen, steigt die Volatilität in der Regel, was den VIX nach oben treiben würde. Die Warnung erhöht die Wahrscheinlichkeit eines kurzfristigen VIX-Anstiegs.
Der VIX ist ein Maß für die erwartete Volatilität, die aus S&P 500-Optionen abgeleitet wird. Steigende Abwärtsrisiken oder tatsächliche Verkäufe treiben den VIX nach oben, da Anleger größere Schwankungen einkalkulieren.
HSBC-Stratege Max Kettner warnt, dass US-Aktien vor den Zwischenwahlen im November ein erhöhtes Rückfallrisiko besteht. Er nennt saisonale Schwäche und hohe Bewertungen als Haupttreiber und rät Anlegern zu einer vorsichtigen Haltung gegenüber Aktienanlagen.
Max Kettner ist ein Aktienstratege bei HSBC, der Marktprognosen und Anlageempfehlungen gibt. Er warnte kürzlich vor einem Rückfallrisiko bei Aktien vor den US-Zwischenwahlen.
Kettner verweist auf historische saisonale Muster, die zeigen, dass US-Aktien in den Monaten vor Zwischenwahlen oft schlechter abschneiden, kombiniert mit hohen Bewertungen, die den Markt anfällig für Rückgänge machen.