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Nvidia-Optionen überbewertet: Kursschwankungen nach Quartalszahlen in 14 von 20 Quartalen (Cboe-Daten)

Bei Nvidia-Optionen waren die Kursbewegungen nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen in 14 von 20 Quartalen überbewertet, was vor dem nächsten Bericht einen potenziellen Vorteil für Verkäufer von Volatilität bietet.

📅 20. Mai 2026 🕐 1 Min. Lesezeit

1 Assets betroffen (Stocks). Netto-Stimmung: 0 Bullisch, 0 Bärisch, 1 Neutral. Stärkstes Signal: NVDA → 4/10 (85% Vertrauen).

📊 Betroffene Assets (1)

NVDA

Neutral 🤖 85%

📅 Kurzfristig 🌍 US · Explizit

Laut Daten von Cboe LiveVol hat die Optionspreisbildung die Kursausschläge nach der Veröffentlichung der Nvidia-Quartalszahlen in sechs der letzten sieben und in 14 der letzten 20 Quartale überschätzt. Dies deutet darauf hin, dass die implizite Volatilität vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen höher war als die realisierte Volatilität danach. Optionsverkäufer könnten dadurch einen Vorteil gehabt haben. Die Daten liefern jedoch keine Hinweise auf die zukünftige Kursentwicklung der Aktie selbst.

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Was bedeutet diese Überschätzung für Nvidia-Optionen vor den nächsten Quartalszahlen?

Dies deutet darauf hin, dass die implizite Volatilität im Vorfeld des nächsten Berichts wahrscheinlich wieder erhöht sein wird, was den Verkauf von Prämien potenziell attraktiv macht, obwohl sich dieses Muster auch ändern könnte.

Wie können Händler diese Daten nutzen?

Sie könnten Straddles oder Strangles verkaufen, um von den überhöhten Prämien zu profitieren, müssen aber das Risiko managen, falls es zu einer ungewöhnlich großen Kursbewegung kommt.

🎯 Die wichtigsten Erkenntnisse

In 14 der letzten 20 Quartale wurden bei Nvidia nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen größere Kursschwankungen eingepreist, als tatsächlich eintraten.
Dieses Muster setzte sich in sechs der letzten sieben Quartale fort, was auf eine strukturelle Überschätzung der Volatilität am Gewinntag hindeutet.
Die Daten von Cboe LiveVol deuten darauf hin, dass Händler im Vorfeld der Quartalsberichte von Nvidia durchweg zu viel für Absicherung gegen Kursverluste und Kursgewinne bezahlt haben.
Die Fehlbewertung könnte Optionsverkäufern und Strategien wie Straddles oder Strangles, die vor der Gewinnermittlung verkauft wurden, zugutekommen.
Die Kursbewegungen von Nvidia am Tag der Gewinnbekanntgabe sind zwar weiterhin signifikant, erreichen aber nicht die von den Optionsmärkten implizierten Extremwerte.
Händler könnten diese Daten nutzen, um die Ausübungspreiswahl oder die Positionsgröße für das Ereignis im nächsten Quartal anzupassen.

📝 Zusammenfassung

Options pricing has overestimated the size of Nvidia's post-report swing six of the past seven quarters, and 14 of the past 20, according to Cboe LiveVol data.

❓ FAQ

Was verraten die Cboe LiveVol-Daten über die Gewinnentwicklung von Nvidia?

Die Daten zeigen, dass Call- und Put-Optionen auf Nvidia die tatsächliche Kursbewegung der Aktie nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen systematisch überbewertet haben. In 14 der letzten 20 Quartale, darunter sechs von sieben, war die realisierte Kursbewegung geringer als die implizite Optionspreisentwicklung.

Warum ist dieses Muster für Händler wichtig?

Dies deutet auf eine anhaltende Diskrepanz zwischen der von Angst getriebenen Optionspreisgestaltung und der Realität hin und schafft potenzielle Chancen für Premium-Verkäufer im Vorfeld der Quartalsberichte von Nvidia.

Lässt sich anhand dieser Daten die zukünftige Gewinnentwicklung von Nvidia vorhersagen?

Nein. Die Daten erfassen lediglich die Stärke der Kursbewegungen, nicht deren Richtung. Sie zeigen Händlern, dass Optionen die Wahrscheinlichkeit einer sehr starken Kursbewegung wahrscheinlich überschätzen, geben aber keine Auskunft darüber, ob die Bewegung nach oben oder unten gehen wird.

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