Pivotal Research setzt ein Kursziel von 220 $ für SpaceX und wettet darauf, dass die schnelle Wiederverwendbarkeit des Starship massive Kosteneffizienzen freisetzen und das langfristige Wachstum trotz erheblicher Verwässerungs- und Lockup-Risiken vorantreiben wird.
Pivotal Research begann mit der Coverage mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 220 $ zum Jahresende 2027, was etwa 50 % Potenzial impliziert, obwohl der Lockup-Ablauf und die binären Starship-Risiken die Überzeugung dämpfen.
Die Pivotal Research Group hat die Coverage von SpaceX (SPCX) mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 220 $ begonnen, was auf ein Potenzial von 50 % bis 2027 hindeutet. Die optimistische These des Unternehmens basiert vollständig auf der erfolgreichen schnellen Wiederverwendbarkeit des Starship-Fahrzeugs, das die Startkosten um 90 % senken und die langfristige Wirtschaftlichkeit des Unternehmens transformieren könnte.
Die Einschätzung des Unternehmens basiert darauf, dass das Starship-Fahrzeug eine schnelle, kostengünstige Wiederverwendbarkeit erreicht, die die Startkosten grundlegend senken und eine großflächige Expansion in Starlink und AI-Infrastruktur ermöglichen würde.
Wesentliche Risiken umfassen das binäre Ergebnis der Ingenieurmeilensteine des Starship, erhebliche Kapitalanforderungen von über 1 Billion $ im nächsten Jahrzehnt und potenzielle Aktienverwässerung durch laufende Lockup-Abläufe.