Druckenmiller wechselt von Nvidia zu Natera und TSM und hält kleinere Anteile an Amazon und Alphabet, während er auf langfristiges Wachstum in der genetischen Diagnostik und der Halbleiterfertigung abzielt.
Druckenmiller hat Nvidia-Aktien verkauft; derzeit nicht im Portfolio.
Druckenmiller sieht Taiwan Semiconductor als seine Hauptwette auf KI-Halbleiter und bevorzugt es gegenüber Nvidia aufgrund seiner Monopolstellung in der fortschrittlichen Chipfertigung und einer angemesseneren Bewertung. Als Hersteller von Nvidias Designs ist TSM als grundlegender Akteur in der Lieferkette der KI-Infrastruktur positioniert.
Er verkaufte seine Nvidia-Position aufgrund von Bewertungsbedenken und bevorzugt jetzt TSM wegen seines Monopols in der fortschrittlichen Chipfertigung und einer angemesseneren Bewertung.
Amazon ist eine Kernbeteiligung für Druckenmiller und profitiert von massiven Ausgaben für KI-Infrastruktur über seine AWS-Sparte. AWS bleibt der Marktführer und meldet ein Umsatzwachstum von 37% im Jahresvergleich sowie einen erheblichen Auftragsbestand an KI-bezogenen Cloud-Diensten.
Das Wachstum wird durch Marktanteilsgewinne im Cloud-Bereich und steigende globale Ausgaben für Computerinfrastruktur, insbesondere für KI-Dienste, angetrieben.
Alphabet wird von Druckenmiller genutzt, um Wachstum sowohl im Cloud- als auch im KI-Anwendungssektor zu erfassen. Während Google Cloud mit 82% im Jahresvergleich schnell wächst, sieht sich das Unternehmen erheblichen Wettbewerbsdruck in seiner Kernabteilung Google Search ausgesetzt.
Alphabet verzeichnet ein schnelles Wachstum in seiner Cloud-Abteilung und eine hohe Nutzerbindung mit seinem Gemini-Chatbot, sieht sich jedoch Gegenwind in seinem Suchgeschäft ausgesetzt.
Der milliardenschwere Investor Stanley Druckenmiller hat seine Position in Nvidia aufgegeben und dabei Bedenken hinsichtlich der Bewertung geäußert, während er sein Portfolio auf Natera und Taiwan Semiconductor Manufacturing ausrichtet. Das Duquesne Family Office favorisiert nun Natera als seine größte US-Beteiligung, neben strategischen Wetten auf Amazon und Alphabet, um das langfristige Wachstum der KI-Infrastruktur zu nutzen.
Druckenmiller verkaufte seine Nvidia-Position im Jahr 2024 aufgrund von Bewertungsbedenken, räumte jedoch später ein, dass der frühe Verkauf ein Fehler gewesen sein könnte.
Laut dem neuesten Quartalsbericht ist Natera (NTRA) die größte US-Aktienbeteiligung und macht fast 20% des Portfolios aus.