Trump Impulsa a las Empresas de Defensa de EE. UU. a Construir Misiles en Europa y Ucrania

RHM tiene capacidad de producción de municiones y vehículos existente en Europa y ha colaborado con los principales fabricantes estadounidenses antes. El plan de Trump podría acelerar las empresas conjuntas, impulsando significativamente su cartera de pedidos.

Los obstáculos regulatorios y el sentimiento público en Alemania a veces frenan los proyectos de defensa. Sin embargo, la guerra en Ucrania ha cambiado la voluntad política, haciendo que las aprobaciones sean más probables.

BAE ya fabrica misiles en Europa y tiene fuertes lazos con los principales fabricantes estadounidenses. Un impulso político podría conducir a la producción con licencia de sistemas estadounidenses, agregando programas de alto valor a su cartera.

BAE Systems produce el misil Meteor de alcance más allá de la vista y participa en MBDA, un consorcio europeo de misiles. Probablemente buscaría expandir esta huella a través de la cooperación con EE. UU.

Los shocks geopolíticos históricamente disparan la volatilidad a medida que los mercados replantean el riesgo. La propuesta de Trump introduce un nuevo punto de fricción entre la OTAN y Rusia, lo que lleva a los inversores a cubrir su exposición al riesgo de renta variable.

Los picos iniciales suelen ser intradía o a corto plazo; el impacto sostenido depende de los movimientos reales de tropas, las sanciones o la escalada militar.

El oro tiene un sólido historial como cobertura durante las escaladas militares en Europa. Una confrontación directa entre EE. UU. y Rusia por Ucrania probablemente impulsaría los precios por encima de los $2.000/oz.

Además del oro, el franco suizo y los bonos del Tesoro de EE. UU. a menudo se fortalecen en escenarios similares, aunque el dólar también podría fortalecerse ante la aversión al riesgo.