El rendimiento financiero de Nvidia sigue siendo dominante, sin embargo, un ratio P/E futuro conservador sugiere escepticismo por parte de los inversores sobre la durabilidad del actual auge del gasto en infraestructura de IA.
Los ingresos de Nvidia aumentaron un 106% interanual a $96.2 mil millones, impulsados por su posición dominante en la expansión de la infraestructura de IA. Con el gasto de capital de los hiperescaladores proyectado para alcanzar los $1.3 billones para 2027 y el gasto anual en infraestructura de IA potencialmente alcanzando los $4 billones para finales de la década, Nvidia sigue siendo el principal beneficiario de la demanda de GPUs para centros de datos.
Nvidia actualmente se cotiza a un ratio precio-beneficio (P/E) futuro de 24.2.
La dirección cree que el gasto anual en infraestructura de IA estará entre $3 billones y $4 billones.
Las APIs de modelos de Alphabet procesaron 22 mil millones de tokens por minuto el último trimestre, frente a 16 mil millones tres meses antes, señalando un uso acelerado de la IA. Como un hiperescalador importante, los enormes atrasos de nube de Google Cloud y el crecimiento impulsado por la IA contribuyen directamente a la demanda sostenida del hardware de Nvidia.
Las APIs de modelos de Alphabet procesaron 22 mil millones de tokens por minuto el último trimestre, frente a 16 mil millones tres meses antes.
Amazon Web Services (AWS) es un hiperescalador crítico que contribuye a los $1.7 billones en atrasos de nube combinados reportados por los principales proveedores de nube. Este enorme compromiso con el gasto en infraestructura sirve como un motor principal para la demanda continua de hardware de IA que beneficia al sector más amplio de semiconductores.
A partir del 30 de junio, Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud tenían un total combinado de $1.7 billones en atrasos de nube.
Microsoft Azure se identifica como un hiperescalador clave que impulsa la expansión de la infraestructura de IA a través de sus crecientes atrasos de pedidos en la nube. Los enormes planes de gasto de capital de la compañía son centrales para los $1.3 billones en gastos de capital proyectados de hiperescaladores para 2027, lo que apoya la trayectoria de crecimiento de Nvidia.
La CFO de Nvidia, Colette Kress, estima que los gastos de capital de los hiperescaladores alcanzarán los $1.3 billones en 2027.
Nvidia reportó un aumento del 106% en los ingresos interanuales a $96.2 mil millones, impulsado por la demanda incesante de GPUs para centros de datos de IA. A pesar de este crecimiento explosivo y un modesto ratio P/E futuro de 24.2, el mercado se mantiene cauteloso respecto a la sostenibilidad a largo plazo de los gastos de capital de los hiperescaladores, que se proyecta alcanzarán los $1.3 billones para 2027.
El mercado está preocupado por la durabilidad del auge de la IA; si las empresas no logran obtener beneficios tangibles de la IA, pueden recortar presupuestos, lo que obligaría a los analistas a reducir las estimaciones de ganancias y potencialmente desencadenar una caída en el precio de las acciones.