ASML lidera el repunte de los equipos para chips a medida que Samsung y SK Hynix impulsan sus planes de inversión

Applied Materials es un proveedor líder de equipos para la industria de semiconductores, y cualquier impulso al gasto de capital general de los chips, especialmente de los fabricantes de memoria como Samsung y SK Hynix, es positivo para su cartera de pedidos. Los inversores están extrapolando el beneficio de las inversiones anunciadas.

Si bien las cifras exactas varían, Applied Materials tiene una presencia significativa en los equipos de fabricación de chips de memoria, particularmente en los procesos de deposición y grabado. El aumento del gasto de capital amplía directamente su mercado direccionable.

Existe el riesgo de que el repunte se exceda si los planes de inversión no se traducen en pedidos a corto plazo para AMAT. Sin embargo, dada la amplia exposición de AMAT, el sentimiento positivo está justificado, pero requiere un seguimiento del flujo real de pedidos.

Lam Research proporciona equipos críticos de grabado y deposición utilizados en la fabricación de chips de memoria. Un mayor gasto de capital de los fabricantes de memoria aumenta directamente la demanda de los productos de Lam, lo que lleva a un potencial crecimiento de los ingresos y las ganancias.

Lam Research tiene una exposición equilibrada, pero la memoria, particularmente NAND 3D y DRAM, representa una parte importante de sus ingresos. Por lo tanto, es particularmente sensible a los ciclos de gasto de capital de la memoria.

Una caída en los precios de los chips de memoria o un recorte repentino de los planes de gasto de capital podrían revertir el repunte. Además, los desafíos de ejecución en el lanzamiento de nuevos nodos tecnológicos podrían afectar los pedidos.