Druckenmiller pivota de Nvidia a Natera y TSM, manteniendo participaciones más pequeñas en Amazon y Alphabet mientras apunta al crecimiento a largo plazo en diagnósticos genéticos y fabricación de semiconductores.
Druckenmiller vendió acciones de Nvidia; no está actualmente en la cartera.
Druckenmiller ve a Taiwan Semiconductor como su apuesta principal en semiconductores de IA, favoreciéndolo sobre Nvidia debido a su posición de monopolio en la fabricación de chips avanzados y una valoración más razonable. Como fabricante de los diseños de Nvidia, TSM está posicionado como un jugador fundamental en la cadena de suministro de infraestructura de IA.
Vendió su posición en Nvidia debido a preocupaciones sobre la valoración y ahora prefiere TSM por su monopolio en la fabricación de chips avanzados y una valoración más razonable.
Amazon es una participación central para Druckenmiller, beneficiándose del masivo gasto en infraestructura de IA a través de su división AWS. AWS sigue siendo el líder del sector, reportando un crecimiento de ingresos del 37% interanual y un importante backlog de demanda de servicios en la nube relacionados con IA.
El crecimiento es impulsado por ganancias en participación de mercado en la nube y el aumento del gasto global en infraestructura de computación, particularmente para servicios de IA.
Alphabet es utilizada por Druckenmiller para capturar el crecimiento en los sectores de nube y aplicaciones de IA. Mientras Google Cloud crece rápidamente a un 82% interanual, la compañía enfrenta presiones competitivas significativas dentro de su división principal de Google Search.
Alphabet está viendo un crecimiento rápido en su división de nube y un alto compromiso de usuarios con su chatbot Gemini, aunque enfrenta vientos en contra en su negocio de búsqueda.
El inversor multimillonario Stanley Druckenmiller ha salido de su posición en Nvidia, citando preocupaciones sobre la valoración, mientras orienta su cartera hacia Natera y Taiwan Semiconductor Manufacturing. La Oficina Familiar Duquesne ahora favorece a Natera como su principal participación en EE. UU., junto con apuestas estratégicas en Amazon y Alphabet para capturar el crecimiento a largo plazo de la infraestructura de IA.
Druckenmiller vendió su posición en Nvidia en 2024 debido a preocupaciones sobre la valoración, aunque luego reconoció que vender temprano puede haber sido un error.
Según la última presentación trimestral, Natera (NTRA) es la mayor participación en acciones de EE. UU., representando casi el 20% de la cartera.