Les investisseurs à la recherche de revenus de retraite devraient peser la structure à haut rendement et fortement imposée de JEPI contre les avantages de capitalisation à long terme et fiscaux des Rois des Dividendes comme JNJ et PG.
Johnson & Johnson est mis en avant comme une alternative supérieure à JEPI pour les comptes imposables en raison de son statut de dividende qualifié et de son potentiel de croissance à long terme. Avec une série de 64 années d'augmentations de dividendes et 28 plateformes de revenus d'un milliard de dollars, l'entreprise offre un flux de revenus fiable qui évite le fardeau fiscal sur le revenu ordinaire associé à la stratégie de call couvert de JEPI.
JNJ offre une série de 64 années d'augmentations annuelles consécutives de dividendes, tandis que les distributions de JEPI sont variables et limitées par sa stratégie de call couvert.
Procter & Gamble sert de pierre angulaire pour les portefeuilles de revenus conservateurs, affichant 70 années consécutives d'augmentations de dividendes et un énorme flux de trésorerie libre de 15,84 milliards de dollars. Bien que son rendement total récent ait été en retard, il reste une valeur sûre par rapport à JEPI pour les investisseurs à long terme recherchant des dividendes qualifiés et un potentiel d'appréciation du capital plutôt que des distributions mensuelles limitées.
PG fournit des dividendes qualifiés imposés à des taux plus bas, tandis que les paiements de JEPI sont imposés comme des revenus ordinaires jusqu'à 37 %.
Bien que l'ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) offre des distributions mensuelles élevées, sa structure de call couvert limite le potentiel de hausse et déclenche des taux d'imposition sur le revenu ordinaire. Les investisseurs dans des comptes imposables peuvent trouver une meilleure valeur à long terme dans des Rois des Dividendes comme Johnson & Johnson et Procter & Gamble, qui offrent des dividendes qualifiés et un potentiel de croissance des capitaux illimité.
JEPI génère des revenus par le biais de primes d'options et d'ELN, qui sont imposés comme des revenus ordinaires à des taux allant jusqu'à 37 %, par rapport aux taux d'imposition sur les dividendes qualifiés de 0 % à 20 % appliqués aux actions individuelles comme JNJ ou PG.
JEPI convient le mieux aux investisseurs dans des comptes fiscalement avantageux comme les IRA ou les Roth qui privilégient un flux de trésorerie mensuel élevé immédiat plutôt qu'une appréciation du capital à long terme.