Que sont les figures chartistes ?
Les figures chartistes sont des formations visuelles créées par les mouvements du prix sur un graphique de prix. Elles se forment lorsque l'offre et la demande se rencontrent sur le marché et se traduisent par des formes géométriques reconnaissables et récurrentes. Une figure chartiste est fondamentalement l'empreinte visuelle de la psychologie de masse des acteurs du marché.
Dans l'analyse technique, les figures chartistes sont divisées en deux catégories principales :
- Figures de retournement (Reversal Patterns) : Ces figures indiquent qu'une tendance existante perd de sa force et que la direction du marché pourrait bientôt changer. Un exemple classique est la formation tête et épaules.
- Figures de continuation (Continuation Patterns) : Ces figures apparaissent lors d'une phase de consolidation temporaire au sein d'une tendance forte. Elles signalent que le marché reprend souvent sa tendance initiale après une courte pause (respiration). Des exemples typiques sont les drapeaux et les fanions.
Quelles sont les figures chartistes qui existent ?
Parmi les figures chartistes les plus connues figurent la formation tête et épaules, le double sommet et double creux, le triple sommet et triple creux, les triangles, les drapeaux et fanions, les biseaux, la tasse avec anse ainsi que les canaux de tendance et rectangles. Chaque sous-page explique une figure en détail.
Pour les déclencheurs de figures chartistes, la page de signal affiche une classe. Elle décrit comment le déclencheur s'est formé dans les dernières bougies :
Comment FinScans classe les déclencheurs de ligne
Pour les déclencheurs sur lignes de tendance, supports et résistances, niveaux de Fibonacci et figures chartistes, la page du signal affiche une classe. Elle décrit comment le déclencheur s'est formé sur les dernières bougies et a un sens plus étroit que les termes homonymes des manuels. Les indicateurs n'ont pas de classe.
| Classe | Signification chez FinScans |
|---|---|
break + retest | La bougie précédente a franchi la ligne et la suivante a confirmé la cassure : deux bougies consécutives. Ce n'est pas le retest classique, où le cours revient sur la ligne cassée des jours plus tard. |
continuation | Le cours était déjà au-delà de la ligne et a poursuivi son mouvement, sans nouveau contact avec elle. Ce n'est pas un rebond : un rebond sur une ligne apparaît dans les signaux sous le nom « Retreat ». |
state only | La clôture se situe simplement au-delà de la ligne, sans interaction avec elle sur les dernières bougies. |
Pourquoi les figures chartistes fonctionnent-elles ?
Les figures chartistes ne fonctionnent pas en raison de lois géométriques magiques, mais à cause de la psychologie de marché sous-jacente. Lorsqu'un marché échoue de manière répétée sur une zone de prix spécifique (comme avec un double sommet), des millions d'acteurs du marché dans le monde entier reconnaissent le même obstacle visuel. Cette perception collective conduit à une action collective : les traders placent leurs ordres de vente sur la ligne de résistance et leurs ordres stop-loss juste au-dessus.
Lorsque le prix franchit finalement une ligne de cou décisive ou une limite de tendance, une cascade d'ordres est déclenchée. Les ordres stop-loss (qui sont exécutés comme des ordres au marché non limités) et les traders de cassure (breakout traders) qui attendent la cassure, alimentent le mouvement dans la direction de la cassure. Les figures chartistes sont ainsi des prophéties autoréalisatrices qui sont légitimées par le placement de liquidité (ordres) sur le marché.
Les figures chartistes dans les quatre styles de trading
Les figures chartistes déploient leur effet sur toutes les unités de temps, cependant la fiabilité et le contexte diffèrent considérablement selon le style de trading.
Les figures en Scalping
En Scalping (15m, 30m), les figures chartistes se forment souvent en quelques heures. Un triangle descendant sur le graphique de 15 minutes peut casser rapidement et agressivement. Cependant, le bruit du marché y est immense. Une cassure peut s'effondrer immédiatement à cause d'un seul ordre plus important (fausse cassure). Les scalpeurs tradent ces figures de manière extrêmement rapide et sécurisent rapidement les positions.
Les figures en Daytrading
En Daytrading (1h, 2h), les figures chartistes gagnent considérablement en pertinence. Un drapeau haussier qui se construit pendant la session asiatique et le début de la session européenne peut fournir une entrée au début de la session américaine. Les daytraders recherchent spécifiquement des figures qui se déchargent dans la direction de la tendance journalière, et clôturent leurs trades avant la fin de la séance.
Les figures en Swing Trading
Pour le Swing Trading (4h, 8h), les figures chartistes sont particulièrement pertinentes. Une formation complexe en tête et épaules, dont la formation sur le graphique de 4 heures prend des semaines, possède une énorme signification structurelle. Une cassure d'une telle macro-formation initie souvent une nouvelle tendance qui dure plusieurs jours. C'est ici que les figures chartistes révèlent leur plus grande force technique.
Les figures en Position Trading
En Position Trading (12h, 1d), les figures chartistes reflètent de profonds changements de pouvoir macroéconomiques. Un double sommet sur le graphique journalier peut marquer la fin d'une longue tendance haussière, souvent accompagné de décisions fondamentales sur les taux d'intérêt. De telles figures sont rares et ont un grand poids.
Le trading hybride avec les figures chartistes
Bien que FinScans automatise la détection des figures chartistes, les signaux ne doivent pas être tradés aveuglément. Le processus hybride exige que vous vérifiiez manuellement chaque figure signalée.
S'il apparaît sur la page de signal par exemple un "Double Top", vérifiez si cette figure se produit sur une ligne de support ou de résistance historique significative (Confluence). Un double sommet dans le vide ne vaut rien ; un double sommet sur une résistance journalière marquante est hautement explosif. De plus, vous devez vérifier le calendrier économique : une cassure d'un triangle qui se produit exactement pendant une réunion de banque centrale est fondamentalement motivée et techniquement imprévisible.
Questions fréquentes
Les figures de retournement ou de continuation sont-elles meilleures ?
Les figures de continuation (comme les drapeaux ou les fanions) sont tradées dans le sens de la tendance globale et sont donc souvent considérées comme plus fiables. Les figures de retournement tentent de saisir un point d'inflexion, ce qui est par nature plus risqué, mais peut offrir en contrepartie un ratio risque-récompense (RRR) plus élevé.
Pourquoi ma cassure d'une figure chartiste échoue-t-elle si souvent ?
Une raison fréquente des fausses cassures (Fakeouts) est le manque de volume de trading lors du franchissement. De plus, les algorithmes exploitent souvent de manière ciblée des figures évidentes pour dépasser brièvement la ligne de cassure, collecter la liquidité (ordres stop) des traders de cassure, puis repousser le prix dans la direction opposée (Liquidity Grab).
Puis-je trader les figures chartistes sur n'importe quel marché ?
Oui, les figures chartistes apparaissent sur tous les marchés liquides, y compris le Forex et la Crypto. Sur les marchés des cryptomonnaies, les figures sont souvent plus brouillonnes dans leur forme géométrique en raison de la volatilité et les fausses cassures sont encore plus fréquentes, tandis que les figures sur le Forex dans les paires de devises majeures liquides se déroulent souvent plus proprement.
Sources
- Thomas N. Bulkowski: Encyclopedia of Chart Patterns. Wiley.
- Richard W. Schabacker: Technical Analysis and Stock Market Profits. Harriman House.
- John J. Murphy: Technical Analysis of the Financial Markets. New York Institute of Finance.