Les investisseurs passent des actions défensives traditionnelles aux entreprises avec un pouvoir de tarification structurel, telles que KO, MA, WPM et CNI, pour protéger leurs portefeuilles contre un dollar affaibli et des coûts en hausse.
Mastercard bénéficie d'un mécanisme de réajustement automatique des revenus car elle perçoit un pourcentage des valeurs de transaction plutôt qu'un tarif fixe. À mesure que l'inflation augmente le coût des biens et services, les totaux des transactions augmentent, entraînant des revenus plus élevés pour Mastercard sans nécessiter d'intervention active de gestion.
Parce que Mastercard prend un pourcentage du volume des transactions, des prix plus élevés causés par l'inflation augmentent automatiquement les revenus de l'entreprise.
Canadian National Railway exploite un réseau ferroviaire irremplaçable qui constitue un important fossé concurrentiel, empêchant de nouveaux entrants de contester sa position sur le marché. L'entreprise atténue efficacement l'inflation énergétique en utilisant des surtaxes de carburant indexées, qui répercutent directement les coûts de carburant sur les clients.
L'entreprise utilise une surtaxe de carburant indexée basée sur une formule qui répercute directement les fluctuations des coûts énergétiques sur ses clients.
NVIDIA est mis en avant comme un représentant du rallye concentré des grandes capitalisations qui domine actuellement le S&P 500. L'article avertit que compter sur des actions technologiques performantes crée un risque de 'tout dans le même panier', suggérant que même les performeurs solides ne fournissent pas la protection défensive nécessaire dans un environnement de dollar plus faible.
L'article avertit que compter sur une seule action ou un seul secteur gagnant crée des risques de diversification qui ne disparaissent pas simplement parce que l'action performe actuellement bien.
Alors que la dette nationale augmente et que les secteurs défensifs traditionnels perdent de leur attrait, les investisseurs se tournent vers des entreprises ayant un pouvoir de tarification inhérent. Les analystes de Weiss Ratings mettent en avant quatre actions : Coca-Cola, Mastercard, Wheaton Precious Metals et Canadian National Railway, qui bénéficient d'environnements inflationnistes plutôt que d'en être affectées.
Les actions défensives traditionnelles s'appuient souvent sur des valeurs monétaires stables pour fournir des rendements fiables ; cependant, dans un environnement d'inflation persistante et de dollar affaibli, ces actifs peuvent ne pas réussir à préserver le pouvoir d'achat réel.