Le VCLT de Vanguard surpasse le TLT d'iShares en termes de rendement, de coût et de volatilité historique, en faisant le choix préféré pour les investisseurs à long terme malgré le risque de crédit inhérent des obligations d'entreprise.
VCLT est favorisé par les investisseurs à long terme en achat et conservation en raison de son ratio de dépenses plus bas, de son rendement en dividendes plus élevé et de sa performance historique plus forte avec une baisse maximale plus petite par rapport à TLT.
TLT offre une échelle et aucun risque de crédit, mais son ratio de dépenses plus élevé, son rendement plus faible et sa baisse plus importante le rendent moins gratifiant pour la plupart des investisseurs à long terme selon l'analyse.
L'ETF VCLT de Vanguard offre un profil de risque ajusté supérieur par rapport à l'iShares TLT, affichant un rendement en dividendes de 5,6 % et un ratio de dépenses inférieur de 0,03 %. Bien que TLT offre une liquidité inégalée et aucun risque de crédit en tant que véhicule soutenu par le Trésor, les données historiques montrent que VCLT génère des rendements totaux plus forts et des baisses plus faibles pour les portefeuilles d'achat et de conservation.
VCLT investit dans des dettes d'entreprise de qualité investissement, qui comportent une prime de risque de crédit que les Treasuries soutenus par le gouvernement comme ceux de TLT ne possèdent pas.
TLT n'a aucun risque de crédit car il est soutenu par le gouvernement américain, tandis que VCLT est soumis aux risques des bilans d'entreprise. Cependant, VCLT a historiquement montré une volatilité plus faible et des baisses plus petites.