Article de presse 🌐 Macro

Les 3 000 actions supplémentaires de VTI ont coûté aux détenteurs 393 400 $ pour 500 000 $ au cours de la dernière décennie

La stratégie de marché large de VTI a entraîné un manque à gagner de 393 400 $ par rapport à VOO sur dix ans, car les participations de petites capitalisations du fonds n'ont pas réussi à suivre la performance concentrée des méga-capitalisations du S&P 500.

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4 actifs impactés. Biais net: 1 Haussier, 3 Baissier, 0 Neutre. Signal le plus fort: VTI ↓ 2/10 (65% confiance).

📊 Actifs affectés (4)

VTI
Bearish 🤖 65%
🗓️ Long terme 🌍 US · Explicite

VTI's total-market approach added thousands of small-cap names that lagged the S&P 500, producing a 78.68 percentage point return gap versus VOO over ten years.

VOO
Bullish 🤖 62%
🗓️ Long terme 🌍 US · Explicite

VOO's S&P 500 concentration generated 322.10% price return over ten years, beating VTI by 78.68 percentage points.

ITOT
Bearish 🤖 58%
🗓️ Long terme 🌍 US · Explicite

ITOT offers similar total-market exposure at the same fee but leaves the same small-cap composition drag intact.

SCHB
Bearish 🤖 55%
🗓️ Long terme 🌍 US · Explicite

SCHB is grouped with broad-market ETFs that carry a comparable long tail of underperforming small caps.

🎯 Points clés

  • L'écart de rendement de 78,68 points de pourcentage de VTI par rapport à VOO est dû à la composition plutôt qu'aux frais.
  • L'exposition aux petites capitalisations a agi comme un frein à la performance au cours de la dernière décennie de domination des méga-capitalisations.
  • Les ETF de marché large comme ITOT et SCHB partagent des risques de composition similaires à ceux de VTI.

📝 Résumé exécutif

L'ETF Total Stock Market de Vanguard (VTI) a sous-performé le S&P 500 (VOO) de 78,68 points de pourcentage au cours de la dernière décennie, coûtant à un investisseur de 500 000 $ environ 393 400 $ en rendements potentiels. Bien que les deux fonds aient des ratios de frais identiques de 0,03 %, l'inclusion par VTI de 3 000 actions de petites capitalisations a créé un frein à la performance qui a dilué l'exposition aux gagnants de méga-capitalisation qui stimulent la croissance du marché.

❓ FAQ

Pourquoi VTI a-t-il sous-performé VOO malgré un ratio de frais identique ?

L'écart de performance est causé par l'inclusion par VTI d'environ 3 000 actions de petites et moyennes capitalisations qui ont sous-performé les grandes entreprises dominantes du S&P 500.