Communiqué de presse 📈 Stocks 🌍 United States

Archrock va acquérir HiVolt Energy pour un montant pouvant atteindre 450 millions $ en transaction en numéraire

Archrock élargit son empreinte dans les infrastructures énergétiques en acquérant HiVolt Energy pour un montant pouvant atteindre 450 millions $, une opération attendue comme immédiatement relutive sur les bénéfices et les dividendes en trésorerie dès la clôture de la transaction début 2027.

📅 10 novembre 2026 🕐 1 min de lecture

1 actifs impactés. Biais net: 1 Haussier, 0 Baissier, 0 Neutre. Signal le plus fort: AROC ↑ 6/10 (75% confiance).

📊 Actifs affectés (1)

AROC

Bullish 🤖 75%

📅 Court terme 🌍 US · Explicite

Archrock a annoncé le 10 novembre 2026 un accord définitif pour acheter HiVolt pour un montant pouvant atteindre 450 millions $ (415 millions $ en numéraire à la clôture plus 35 millions $ de compléments de prix), soit environ 6,1x le point médian de l'EBITDA ajusté attendu de HiVolt pour 2028 de 70-75 millions $. La transaction est présentée comme immédiatement relutive sur le BPA et la trésorerie disponible pour le dividende par action, avec un levier restant dans la fourchette cible de 3,0x-3,5x. Une acquisition clairement chiffrée et relutive constitue un fait franchement positif pour l'ac

Catalyseurs

▲ Accord de fusion définitif annoncé le 10 novembre 2026 : acquisition de HiVolt entièrement en numéraire pouvant atteindre 450 millions $ (415 millions $ d'acompte plus 35 millions $ de compléments de prix)
▲ Transaction attendue comme immédiatement relutive sur le bénéfice par action et la trésorerie disponible pour le dividende par action

Facteurs de risque

▼ Clôture attendue seulement début 2027, sous réserve de l'approbation réglementaire et des conditions de clôture habituelles
▼ Le financement des 415 millions $ d'acompte en numéraire via la facilité de crédit ABL ajoute un financement d'acquisition, le levier restant toutefois dans la fourchette cible de 3,0x-3,5x

🎯 Points clés

Archrock versera 415 millions $ en numéraire à la clôture, auxquels s'ajoutent 35 millions $ de compléments de prix, soit un multiple de 6,1x de l'EBITDA ajusté attendu de HiVolt pour 2028.
La transaction devrait être finalisée début 2027, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.
HiVolt apporte plus de 80 mégawatts de capacité d'alimentation électrique de premier ordre sous contrat, dans le cadre d'accords d'achat d'énergie à long terme de type take-or-pay.
Archrock prévoit de financer le paiement initial de 415 millions $ au moyen de sa facilité de crédit ABL existante.

📝 Résumé exécutif

Archrock, Inc. a annoncé un accord définitif pour acquérir HiVolt Energy Holdings, LLC pour un montant pouvant atteindre 450 millions $. La transaction comprend 415 millions $ en numéraire à la clôture et 35 millions $ en compléments de prix potentiels, avec une finalisation attendue début 2027. L'acquisition devrait être immédiatement relutive sur le bénéfice par action et la trésorerie disponible pour les dividendes, tout en maintenant l'objectif de levier d'Archrock de 3,0x à 3,5x.

❓ FAQ

Combien Archrock paie-t-il pour HiVolt et comment l'opération est-elle financée ?

Jusqu'à 450 millions $ au total : 415 millions $ en numéraire à la clôture plus 35 millions $ de compléments de prix liés à des jalons commerciaux, financés avec la capacité disponible au titre de la facilité de crédit ABL d'Archrock.

Quand la transaction sera-t-elle finalisée et qu'obtient Archrock ?

La clôture est attendue début 2027, sous réserve de l'approbation réglementaire. HiVolt apporte plus de 80 mégawatts de capacité d'alimentation électrique de premier ordre sous contrat, dans le cadre d'accords d'achat d'énergie à long terme de type take-or-pay d'une durée de cinq à huit ans, et la transaction devrait être immédiatement relutive sur le bénéfice par action et la trésorerie disponible pour le dividende par action.

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