CorMedix Therapeutics va acquérir les actifs commerciaux de Heron Therapeutics dans une opération valorisée à environ 222,6 millions $, visant une relution immédiate des résultats et d'importantes synergies opérationnelles début 2027.
Heron a signé un accord définitif, approuvé à l'unanimité par son conseil d'administration, pour vendre la quasi-totalité de ses actifs pour 145 millions $ en numéraire plus des actions CorMedix valorisées à environ 77,6 millions $, plus jusqu'à 55 millions $ d'earn-outs et une redevance de 5 % au-delà de seuils de ventes. Le produit servira à rembourser la facilité de crédit de Heron auprès de Hercules, et Heron restera cotée avec une participation significative dans CorMedix. Les détenteurs d'environ 22 % des actions, dont Rubric, se sont déjà engagés à voter en faveur, ce qui soutient la ré
CorMedix acquerra quatre produits hospitaliers commercialisés pour 145 millions $ en numéraire plus 14 583 333 actions (environ 77,6 millions $ au vu de la clôture du 6 novembre 2026 à 5,32 $), soit une valeur initiale totale d'environ 222,6 millions $. La direction table sur 45 à 60 millions $ de synergies de coûts d'exploitation et affirme que l'opération est immédiatement relutive sur les résultats et le flux de trésorerie disponible, financée par un prêt non dilutif de 75 millions $ de Pharmakon. En contrepartie, l'opération ajoute jusqu'à 14 583 333 nouvelles actions plus des actions à Ru
CorMedix Therapeutics a conclu un accord définitif pour acquérir la quasi-totalité des actifs de Heron Therapeutics pour 145 millions $ en numéraire et 14 583 333 actions ordinaires. L'opération, dont la clôture est prévue au premier trimestre 2027, ajoute quatre produits commercialisés au portefeuille de CorMedix et devrait générer 45 à 60 millions $ de synergies annuelles de coûts d'exploitation.
Une part des 145 millions $ en numéraire, 14 583 333 actions CorMedix au total, jusqu'à 55 millions $ de compléments de prix (earn-outs) liés aux ventes de ZYNRELEF en 2028, et une redevance de 5 % sur certaines ventes de produits au-delà de seuils. Heron utilisera le produit pour rembourser sa facilité de crédit auprès de Hercules et restera cotée.
Non. Heron restera une société cotée, détenant une participation significative en actions ordinaires CorMedix, avec des droits à des paiements d'earn-outs et de redevances, et pourra nommer un membre du conseil d'administration de CorMedix tant qu'elle détiendra au moins 10 % des actions de CorMedix.
145 millions $ en numéraire plus 14 583 333 actions CorMedix (environ 77,6 millions $ au vu de la clôture à 5,32 $ du 6 novembre 2026), plus jusqu'à 55 millions $ de compléments de prix (earn-outs) et de redevances, soit une valeur initiale d'environ 222,6 millions $.
L'opération devrait être clôturée au premier trimestre 2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Heron, de l'autorisation antitrust et d'autres conditions d'usage. Aucune condition de financement n'est prévue.