Himino de la BOJ souligne le risque de dépassement de l'objectif d'inflation de 2 %, entraînant des gains du yen et une vente sur le Nikkei alors que les paris sur une hausse des taux augmentent.
L'avertissement de Himino concernant un dépassement de l'inflation augmente la probabilité d'une hausse des taux de la BOJ, réduisant le différentiel de taux avec les États-Unis et renforçant le yen. La paire a baissé alors que les marchés ont pris en compte des perspectives plus hawkish de la BOJ.
USD/JPY a baissé alors que le yen s'est renforcé en raison des attentes d'une politique monétaire plus restrictive de la BOJ, la paire tombant vers des niveaux de support clés.
Les traders surveillent le niveau 140 comme support potentiel si la dynamique hawkish se poursuit, un repli en dessous ouvrant la voie à 138.
Une politique monétaire plus restrictive de la BOJ augmente les coûts d'emprunt et réduit la rentabilité des entreprises, pesant sur l'indice Nikkei 225. L'avertissement de Himino concernant l'inflation a directement renforcé les attentes de hausse des taux, provoquant une vente sur les actions japonaises.
Des taux d'intérêt japonais plus élevés augmentent les coûts de financement des entreprises et réduisent l'attrait relatif des actions, entraînant une vente sur le Nikkei 225.
Un redressement dépendra de la résilience des bénéfices des entreprises et du rythme de resserrement de la BOJ ; si la banque centrale procède lentement, les actions pourraient se stabiliser.
Le vice-gouverneur de la Banque du Japon, Himino, a averti que la tendance des prix pourrait dépasser l'objectif de 2 %, renforçant les attentes du marché concernant une hausse des taux plus rapide. Le yen s'est renforcé face au dollar suite à ce signal hawkish, tandis que le Nikkei 225 a baissé en raison de la menace d'une politique monétaire plus restrictive. Les obligations d'État japonaises ont été vendues, ce qui a fait grimper les rendements.
Himino a déclaré que le risque de dépassement de l'objectif de 2 % a augmenté, signalant la préoccupation croissante de la BOJ concernant une inflation supérieure à l'objectif de manière durable.
Elles guident directement les décisions de politique monétaire, affectant le taux de change du yen, les rendements des obligations d'État et les valorisations boursières au Japon et en Asie.
Une hausse des taux renforcerait probablement le yen, augmenterait les rendements des JGB et exercerait une pression sur les actions japonaises, tout en affectant potentiellement les flux de carry trade et les actifs des marchés émergents.