ASX200 Marktanalyse & Prognose

Der ASX 200 steht unter starkem Druck und nähert sich einem Tiefstand des letzten Jahrzehnts, da sich eine Reihe von bärischen Kräften verstärkt. Das jüngste Signal vom 25. Juni weist auf einen Abschwung im Wohnungsmarkt hin, der 128 Milliarden Dollar an Immobilienwerten in Sydney und Melbourne vernichtet und die Banken durch steigende Zahlungsverzüge bei Hypotheken und geringeres Kreditwachstum direkt bedroht. Dies folgt auf eine Warnung von Bankvorständen am 11. Juni vor einem Abschwung im Wohnungsmarkt, der die Ängste um die Finanzaktien, die den Index dominieren, verstärkt. Zuvor hatte der Index bereits am 27. Mai unter mehreren Gewinnwarnungen aufgrund steigender Energie- und Arbeitskosten gelitten und wichtige Unterstützungsniveaus getestet. Die konsequent bärische Stimmung in allen drei Signalen mit hohen Auswirkungen von 8, 6 und 7 zeichnet ein düsteres Bild. Die Zerstörung von Vermögen im Wohnungsbereich ist eine strukturelle Belastung für die Konsumausgaben, während Kostendruck die Unternehmensgewinne schmälert. Die einzigen potenziellen Ausgleichsfaktoren sind eine Rallye bei Minenaktien aufgrund chinesischer Konjunkturprogramme oder eine dovish-Kehrtwende der RBA, aber diese bleiben spekulativ. Der Index steht vor einem perfekten Sturm aus inländischen Gegenwinden ohne unmittelbare Katalysatoren für eine Umkehr.