Gold notiert bei 3.952 $, da ein Kern-VPI von 0,3 % den US-Dollar auf ein Jahreshoch von 103,08 treibt und die Erwartungen auf aggressive Zinserhöhungen der Federal Reserve bekräftigt.
Der Kern-VPI stieg um 0,3 % gegenüber einer Prognose von 0,2 %, bestätigte damit die Bedingung des Fed-Governors Waller für eine Erhöhung um 50 Basispunkte im Dezember und trieb den DXY auf ein neues Jahreshoch bei rund 103,08. Die Märkte preisen rund 28 Basispunkte an Erhöhungen bis Dezember und 43 Basispunkte bis Januar ein, wobei laut ING die Differenzen der realen Kurzfristzinsen den Dollar-Momentum befeuern. Der Dollar hat sich seither bei einem DXY von etwa 102,88 abgeschwächt, was die Bewegung dämpft, aber nicht umkehrt.
Gold rutschte unter 4.000 $ auf rund 3.952 $ ab, ein Minus von 0,82 %, nachdem der Oktober-Kern-VPI mit 0,3 % über der Prognose von 0,2 % gelegen hatte und damit die Forderung des Fed-Governors Waller nach einer möglichen Erhöhung um 50 Basispunkte im Dezember bestätigte. Höhere Zinsen und ein Dollar auf neuem Jahreshoch (DXY bei etwa 102,88) belasten das Metall ohne Rendite. Bärische Tages-Technik (RSI bei rund 41, Kurs unter dem 20-Tage-SMA von 4.042 $) stützt weitere Abwärtsbewegungen Richtung Unterstützung bei 3.885 $.
Wie das Wall Street Journal berichtet, erwägt der US-Vizepräsident JD Vance persönliche Gespräche mit dem iranischen Sicherheitsoffiziellen Mohsen Rezaei, wobei die Diskussionen noch vorläufig sind und kein Datum feststeht. Anzeichen von Fortschritten towards einem Abkommen könnten die Ölpreise weiter unter Druck halten, und ein anhaltender Rückgang des Öls könnte im Gegenzug die Inflation dämpfen und Wetten auf Fed-Erhöhungen abschwächen. Die Auswirkung ist indirekt und hängt davon ab, dass die Gespräche tatsächlich vorankommen.
Die Goldpreise fielen um 0,82 % auf 3.952 $, nachdem der überraschend hohe Oktober-Kern-VPI von 0,3 % die Erwartungen auf eine Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte im Dezember genährt hat. Der US-Dollar-Index erreichte mit 103,08 ein Jahreshoch und setzte das metall ohne Rendite unter Druck, da die Märkte insgesamt 43 Basispunkte Straffung bis Januar einpreisen.
Der Oktober-Kern-VPI übertraf mit 0,3 % die Prognosen und zementierte die Erwartungen aggressiver Fed-Zinserhöhungen im Dezember und Januar; höhere US-Zinsen im Vergleich zu anderen Volkswirtschaften treiben den Dollar auf Jahreshochs.
Möglich: ING weist darauf hin, dass die Stärke des Dollars gegenüber dem kurzfristigen fairen Wert begrenzt ist, und wenn die USA-Iran-Gespräche die Ölpreise senken und die Inflation abkühlen lassen, könnten Händler ihre Wetten auf aggressive Fed-Erhöhungen zurückfahren.
Die höher als erwartete US-Inflation (Kern-VPI plus 0,3 % gegenüber 0,2 % Prognose) hat die Wetten erhöht, dass die Fed im Dezember um 50 Basispunkte anheben könnte, was den Dollar stärkt und zinstragende Anlagen attraktiver macht als das Metall ohne Rendite.
Der Widerstand liegt bei 4.000 $ und beim 20-Tage-SMA bei 4.042 $; darunter ist die unmittelbare Unterstützung das untere Bollinger-Band bei rund 3.885 $, und ein eindeutiger Bruch darunter könnte die bärische Tendenz verstärken.
Laut dem Artikel könnten Anzeichen von Fortschritten bei einem Abkommen zwischen den USA und Iran die Ölpreise unter Druck halten.