Fundamentalanalyse und News-Trading: Wirtschaftsdaten und Nachrichten handeln

Was ist Fundamentalanalyse im Trading?

Fundamentalanalyse untersucht die Ursachen von Kursbewegungen: Zinsen und Inflation, Wachstum und Arbeitsmarkt, die Zahlen der Unternehmen, Politik und Rohstoffe. Langfristige Anleger fragen damit nach dem fairen Wert einer Aktie oder Währung. Trader nutzen sie anders: Sie wollen wissen, wann eine Nachricht die Kurse bewegt und in welche Richtung.

Entscheidend ist dabei nicht die Nachricht selbst, sondern ihr Abstand zur Erwartung. Eine Inflationsrate von 3 % kann eine Währung steigen oder fallen lassen, je nachdem, ob der Markt 2,8 % oder 3,2 % erwartet hat. Deshalb beginnt jede Seite in diesem Bereich mit der Frage, was erwartet war und was tatsächlich kam. Wie man das im Kalender abliest, erklärt die Seite Wirtschaftskalender lesen.

Fundamentalanalyse oder Chartanalyse?

Beide beantworten verschiedene Fragen. Die Chartanalyse zeigt, wo Käufer und Verkäufer bisher reagiert haben und wie der Trend verläuft. Die Fundamentalanalyse zeigt, warum sich daran etwas ändern könnte. Wer nur den Chart liest, wird von Terminen überrascht, und wer nur Nachrichten liest, findet schlechte Einstiege.

Die technische Seite behandeln die Bereiche Trendlinien, Unterstützung und Widerstand und Indikatoren.

Welche Nachrichten bewegen die Märkte?

Die stärksten Bewegungen lösen Notenbanken aus, gefolgt von Inflations- und Arbeitsmarktdaten, Wachstumszahlen und bei Aktien den Quartalszahlen. Dazu kommen Ereignisse ohne Termin wie geopolitische Krisen oder Meldungen aus dem Kryptomarkt. Die Seiten dieses Bereichs folgen den Einteilungen des FinScans-Kalenders und der Nachrichtenseite.

Geplante Termine und unerwartete Nachrichten

Für den Handel zählt vor allem, ob man eine Nachricht kommen sieht. Bei geplanten Terminen wie Zinsentscheiden oder Inflationsdaten ist die Uhrzeit bekannt, nur das Ergebnis nicht. Man kann sich vorbereiten: die Position verkleinern, den Stopp prüfen oder vor dem Termin aussteigen.

Unerwartete Meldungen wie Ad-hoc-Mitteilungen, geopolitische Ereignisse oder ein Hack bei einer Kryptobörse lassen sich nicht vorbereiten. Gegen sie hilft nur ein Risiko, das von vornherein begrenzt ist: eine Positionsgröße, die auch eine Kurslücke verkraftet, und ein Stopp an einer echten Struktur. Mehr dazu unter Risikomanagement. Reden von Notenbankern liegen dazwischen: Der Termin steht fest, der Inhalt nicht.

Fundamentaldaten in den vier Handelsstilen

Je länger Sie eine Position halten, desto weniger lassen sich Termine umgehen und desto mehr zählt die große fundamentale Richtung.

Fundamentaldaten im Scalping (15m, 30m)

Beim Scalping auf 15m und 30m sind wichtige Termine vor allem ein Kostenrisiko: Spreads weiten sich, Stopps werden schlechter ausgeführt. Viele Scalper sind in den Minuten vor einer Zahl mit hoher Wirkung nicht im Markt und warten nach dem Termin die erste geschlossene 15m-Kerze ab.

Fundamentaldaten im Daytrading (1h, 2h)

Im Daytrading auf 1h und 2h gehört der Kalender in den Tagesplan. Eine wichtige Zahl legt oft Richtung oder Spanne des restlichen Tages fest. Maßstab für die Reaktion ist die geschlossene 1h-Kerze, nicht die erste Minute.

Fundamentaldaten im Swing-Trading (4h, 8h)

Beim Swing-Trading auf 4h und 8h halten Sie durch Termine hindurch. Die Wochenplanung mit den Notenbanksitzungen und Inflationsdaten der beteiligten Währungen entscheidet über Positionsgröße und Stopp-Abstand. Dazu kommt das Risiko einer Kurslücke über das Wochenende.

Fundamentaldaten im Position-Trading (12h, 1d)

Im Position-Trading auf 12h und 1d ist die Fundamentalanalyse ein Kern der Entscheidung. Es zählt die Abfolge der Daten: Steigt die Inflation über Monate, ändert die Notenbank ihren Kurs, und das gibt einer Währung ihre große Richtung.

So verbindet FinScans Technik und Nachrichten

Im Cockpit fasst die Gesamt-Einschätzung Technik und Nachrichtenlage zusammen, je nach Horizont unterschiedlich gewichtet: kurz (15m bis 2h) 90 zu 10, mittel (4h und 8h) 60 zu 40, lang (12h und 1d) 30 zu 70. Die Methodik zu den Horizonten erklärt das genauer. Für die Nachrichtenlage wird jede Meldung als bullisch, bärisch oder neutral eingestuft und nach ihrem Einfluss gewichtet, wie die Methodik zur Nachrichtenlage beschreibt.

Der Wirtschaftskalender von FinScans zeigt die Termine mit Ist, Prognose und Vorwert, alle Zeiten in UTC. Steht ein Termin mit hoher Wirkung an oder wurde gerade veröffentlicht, erscheint im Cockpit bei der Gesamt-Einschätzung ein Hinweis, und die Box „Wirtschaftsdaten für …“ ordnet die Zahl ein. Die Nachrichtenseite lässt sich nach Anlageklasse und Meldungsart filtern, etwa nach Quartalszahlen. FinScans-Signale gibt es für Devisen- und Kryptopaare.

Die nächsten Termine mit hoher Wirkung und die zuletzt veröffentlichten Werte aus dem FinScans-Kalender:

Hybrides Arbeiten mit Nachrichten

FinScans sammelt die Termine, ordnet veröffentlichte Zahlen ein und fasst die Nachrichtenlage zusammen. Ob Sie vor einem Termin aussteigen, ihn abwarten oder nach ihm einsteigen, entscheiden Sie selbst. Diesen Ablauf beschreibt die Seite Hybrid-Trading. Vor jedem Trade lohnen drei Fragen:

• Steht in meiner Haltedauer ein Termin mit hoher Wirkung für eine der beteiligten Währungen an?
• Passt die Nachrichtenlage im Cockpit zur Richtung des Signals, oder läuft sie dagegen?
• Verkraftet meine Position eine Kurslücke, falls eine unerwartete Meldung kommt?

Häufige Fragen

Brauche ich als Daytrader Fundamentalanalyse?

Ja, zumindest den Wirtschaftskalender. Auch wer nur nach Chart handelt, muss wissen, wann eine wichtige Zahl erscheint, denn in diesen Minuten weiten sich die Spreads und technische Marken werden durchstoßen. Eine eigene Meinung zum fairen Wert einer Währung braucht der Daytrader dagegen nicht. Es reicht, Termine zu kennen und die Reaktion abzuwarten.

Was ist wichtiger, Nachrichten oder Chart?

Das hängt von der Haltedauer ab. Auf kurzen Zeitebenen bestimmt meist die Technik den Einstieg, Nachrichten sind vor allem ein Risiko. Je länger die Haltedauer, desto mehr zählt die fundamentale Richtung. Die Gesamt-Einschätzung im FinScans-Cockpit bildet das ab: auf dem kurzen Horizont 90 zu 10 für die Technik, auf dem langen 30 zu 70 für die Nachrichten.

Wo finde ich die nächsten wichtigen Termine?

Im Wirtschaftskalender von FinScans. Er zeigt ohne Filter die Termine mit hoher und mittlerer Wirkung vom Vortag bis sieben Tage voraus, mit Ist, Prognose und Vorwert. Über die Filter lassen sich Zeitraum, Wirkung, Währung und Kategorie wählen. Im Cockpit eines Werts erscheinen zusätzlich die Termine, die seine Währungen betreffen.

Quellen

• Murphy, John J.: Intermarket Analysis: Profiting from Global Market Relationships, John Wiley & Sons, 2004.
• Lien, Kathy: Day Trading and Swing Trading the Currency Market, John Wiley & Sons.