ASML führt die Rallye bei Chipherstellgeräten an, da Samsung und SK Hynix ihre Investitionspläne erhöhen

Applied Materials ist ein führender Ausrüstungsanbieter für die Halbleiterindustrie, und jeder Schub für die gesamten Chip-Kapitalausgaben, insbesondere von Speicherherstellern wie Samsung und SK Hynix, ist positiv für sein Auftragsbuch. Investoren extrapolieren den Nutzen aus den angekündigten Investitionen.

Die genauen Zahlen variieren, aber Applied Materials hat eine bedeutende Präsenz bei der Herstellung von Speicherchips, insbesondere bei Deponierungs- und Ätzprozessen. Die Erhöhung der Kapitalausgaben erweitert seinen adressierbaren Markt direkt.

Es besteht das Risiko, dass die Rallye über das Ziel hinausschießt, wenn die Investitionspläne nicht in kurzfristige Aufträge für AMAT umgesetzt werden. Angesichts der breiten Aufstellung von AMAT ist die positive Stimmung jedoch gerechtfertigt, erfordert aber eine Überwachung des tatsächlichen Auftragseingangs.

Lam Research liefert kritische Ätz- und Deponierungsausrüstung, die bei der Herstellung von Speicherchips verwendet wird. Höhere Kapitalausgaben von Speicherherstellern erhöhen direkt die Nachfrage nach Lam-Produkten, was zu potenziellen Umsatz- und Gewinnsteigerungen führt.

Lam Research hat eine ausgewogene Ausrichtung, aber Speicher, insbesondere 3D-NAND und DRAM, machen einen erheblichen Teil seines Umsatzes aus. Daher ist es besonders anfällig für Investitionszyklen im Speicherbereich.

Ein Rückgang der Speicherchip-Preise oder ein plötzlicher Rückgang der Kapitalausgaben könnten die Rallye umkehren. Darüber hinaus könnten Umsetzungsprobleme beim Hochfahren neuer Technologieknoten die Aufträge beeinträchtigen.