Aktien aus Schwellenländern setzten einen neuen Rekord, da die US-Iran-Diplomatie voranschritt und Rohöl zurückging, was den Risikoappetit in Entwicklungsländern steigerte.
Der MSCI Emerging Markets Index rallyte am Montag auf ein neues Hoch, da die US-Iran-Nuklearverhandlungen voranschritten und die Ölpreise senkten. Günstigeres Rohöl reduziert die Energieimportkosten für Entwicklungsländer, steigert die Unternehmensmargen und zieht Kapitalzuflüsse in EM-Aktienfonds an.
Zunehmendes Vertrauen in ein US-Iran-Abkommen senkt die Ölpreise, was die Energieimportkosten für EM-Ökonomien reduziert, die Unternehmensgewinne steigert und Zuflüsse anzieht.
Die Rallye hat Momentum durch fallende Ölpreise, bleibt aber von Fortschritten in den Gesprächen abhängig; jeder Zusammenbruch könnte die Gewinne zunichtemachen.
Energieintensive Fertigungszentren wie Indien, Türkei und Südostasien erleben die stärksten Rückenwinde durch günstigeres Rohöl.
WTI-Rohöl-Futures fielen, da US-Iran-Nuklearverhandlungen Fortschritte meldeten, was die Erwartungen weckte, dass Sanktionen gegen iranisches Öl gelockert werden könnten, was potenziell Rohöl auf die globalen Märkte bringt. Die steigende Wahrscheinlichkeit eines Abkommens setzte die Preise während der gesamten Sitzung unter Druck.
Hoffnungen auf ein US-Iran-Nuklearabkommen steigerten die Erwartungen, dass iranische Rohölsanktionen gelockert werden, was das Angebot in einem gut ausbalancierten Markt erhöht.
Ein Zusammenbruch der Verhandlungen würde die geopolitische Risikoprämie schnell wiederherstellen und die Preise potenziell zurück über $80 treiben.
Analysten schätzen, dass 0.5-1.5 Millionen Barrel pro Tag innerhalb weniger Monate nach einem Abkommen zurückkehren könnten, was die Preise belasten würde.
Brent-Rohöl sank zusammen mit WTI, da die US-Iran-Diplomatie Anzeichen von Fortschritt zeigte, was auf eine potenzielle Lockerung der Sanktionen gegen den Iran und ein erhöhtes Rohölangebot hindeutet. Die in den Spannungen im Nahen Osten enthaltene Risk-off-Prämie löste sich auf und drückte Brent unter wichtige Marken.
Die Brent-Preise fielen, da Anleger eine höhere Wahrscheinlichkeit für ein US-Iran-Abkommen einpreisten, das die iranischen Ölsanktionen aufheben und das Angebot auf den globalen Märkten erhöhen würde.
Technische Unterstützung im Bereich von $75-$78; ein Durchbruch nach unten könnte die Verkäufe in Richtung $70 beschleunigen.
Brent ist die globale Benchmark und stärker gegenüber Versorgungsunterbrechungen im Nahen Osten exponiert; eine Entspannung der Spannungen reduziert direkt die in seinem Preis enthaltene geopolitische Risikoprämie.
Aktien aus Schwellenländern stiegen am Montag auf ein Allzeithoch, nachdem die USA und der Iran Fortschritte bei den Nuklearverhandlungen gemeldet hatten, was die Erwartungen an höhere iranische Rohölexporte befeuerte und die Ölpreise senkte. Günstigeres Rohöl reduziert die Importkosten für Entwicklungsländer, hebt die Unternehmensmargen und zieht Kapitalzuflüsse an. Der MSCI Emerging Markets Index setzte seine Rallye fort, während Brent- und WTI-Futures nachgaben.
Fortschritte in den US-Iran-Nuklearverhandlungen signalisieren eine potenzielle Entspannung der Spannungen im Nahen Osten und die Aufhebung von Sanktionen gegen iranische Ölexporte, was die Rohölpreise sinken lässt und energieimportierende Schwellenländer stärkt.
Ein erfolgreiches Nuklearabkommen könnte es dem Iran ermöglichen, die Ölexporte erheblich zu steigern, was das Angebot auf den globalen Märkten erhöht und die in den Rohölpreisen enthaltene geopolitische Risikoprämie reduziert.
Verbesserte Handelsbedingungen durch günstigeres Öl und stärkere Kapitalzuflüsse neigen dazu, EM-Währungen zu stärken, obwohl Anleger jede Umkehr des Risikoappetits beobachten sollten.