Wall Street-Banken rüsten sich für den 24/7-Handel, eine strukturelle Überholung, die die Gewinne des Finanzsektors steigern und die US-Handelszeiten neu gestalten soll, inmitten der steigenden globalen Nachfrage.
Die Vorbereitung der Wall Street-Banken auf den Nonstop-Handel rund um die Uhr signalisiert höhere Transaktionsvolumina und Gebühreneinnahmen aus erweiterten Handelszeiten, was sich direkt auf die Gewinne des Finanzsektors und XLF auswirkt.
Ja, wenn die erweiterten Handelszeiten mehr Volumen anziehen, könnten die Banken einen Anstieg der Provisions- und Handelserlöse verzeichnen. Höhere Technologie- und Personalkosten könnten jedoch zunächst einige Gewinne ausgleichen.
Der Artikel nennt keine Einzelpersonen, weist aber darauf hin, dass große Wall Street-Institutionen wie JPMorgan, Goldman Sachs und Morgan Stanley ihre elektronischen Handelsplattformen für erweiterte Handelszeiten vorbereiten.
Der 24/7-Handel beseitigt nächtliche Pausen, die den Märkten Zeit gaben, Nachrichten zu verarbeiten, was wahrscheinlich zu mehr Intraday-Spitzen und einer höheren Nachfrage nach VIX-Futures als Absicherungsinstrument führt.
Ohne nächtliche Pausen können marktbewegende Nachrichten jederzeit auftreten und potenziell zu starken Intraday-Spitzen führen. Investoren könnten sich an VIX-Futures und -Optionen wenden, um sich abzusichern.
Nicht unbedingt. Wenn sich die Handelssysteme und die Liquiditätsbereitstellung reibungslos anpassen, könnte die Volatilität unter Kontrolle bleiben. Die anfängliche Übergangsphase wird jedoch wahrscheinlich erhöhte Spitzen aufweisen.
Große US-Banken bereiten ihre Handelssysteme auf einen 24/7-Betrieb vor und reagieren damit auf regulatorische Signale und den Wettbewerb durch Krypto-Märkte. Die Umstellung könnte das Transaktionsvolumen und die Brokergebühren erhöhen, allerdings könnten auch die Technologiekosten und die operationellen Risiken steigen. Verlängerte Handelszeiten beseitigen die nächtlichen Pausen, was möglicherweise die Marktvolatilität und die Nachfrage nach Absicherungsprodukten erhöht.
Die Banken sehen eine Nachfrage von globalen Kunden, die US-Aktien außerhalb der traditionellen Handelszeiten handeln möchten, sowie Druck von den Krypto-Märkten, die nonstop operieren. Verlängerter Handel könnte mehr Einnahmen aus europäischen und asiatischen Sitzungen generieren.
Zu den wichtigsten Risiken gehören höhere Technologie- und Personalkosten, starke Preisbewegungen in Zeiten geringer Liquidität über Nacht und eine erhöhte Belastung der alternden Börsensysteme.
Es gibt keinen genauen Zeitplan, aber die Börsen und Aufsichtsbehörden befinden sich in frühen Gesprächen. Einige Broker bieten bereits erweiterte Handelszeiten an. Die vollständige Umsetzung kann 1–3 Jahre dauern.