Trump impone aranceles a docenas de naciones, avivando los temores de una guerra comercial y sacudiendo los mercados globales.
El S&P 500 cayó bruscamente a medida que la acción arancelaria generalizada amenaza las ganancias corporativas y las cadenas de suministro globales. Los sectores con alta exposición internacional, como la tecnología y la industria, lideraron las pérdidas.
Los sectores de tecnología, industria y consumo discrecional enfrentan el mayor riesgo debido a su dependencia de las cadenas de suministro globales y los ingresos internacionales. La energía y los materiales también podrían enfrentar presiones de la demanda.
El índice ha roto por debajo de su promedio móvil de 200 días, con el próximo soporte en 5,200 y el soporte importante en 5,000. El impulso bajista es fuerte, lo que sugiere más desventajas a menos que la retórica comercial se suavice.
El dólar estadounidense se fortaleció a medida que se espera que los aranceles reduzcan las importaciones, estrechando el déficit comercial y fortaleciendo la moneda. Los flujos de refugio seguro también respaldaron al dólar en medio del amplio movimiento de aversión al riesgo.
Los aranceles hacen que los bienes importados sean más caros, lo que lleva a menores volúmenes de importación. Esto reduce la oferta de dólares necesarios para las compras extranjeras, lo que fortalece la moneda. Además, la incertidumbre impulsa a los inversores hacia el dólar como un refugio seguro.
La resistencia inmediata está cerca de 105.50; una ruptura al alza podría apuntar a 107.00. El movimiento depende de la gravedad de la represalia y de si la Fed se mantiene agresiva o se vuelve más flexible en respuesta a los riesgos de crecimiento.
Los rendimientos del Tesoro se desplomaron a medida que los inversores vendieron activos de riesgo y buscaron seguridad en los bonos gubernamentales. La escalada de los aranceles aumenta los temores de recesión, consolidando las expectativas de que la Fed pueda necesitar recortar las tasas más adelante este año.
Los aranceles aumentan los riesgos de recesión, lo que lleva a los inversores a anticipar una Fed más acomodaticia. Al mismo tiempo, el dinero fluye hacia la seguridad de los bonos gubernamentales, lo que eleva los precios de los bonos y reduce los rendimientos.
Si los temores de recesión se profundizan, el 3.85% es un soporte clave. Una ruptura por debajo podría apuntar al 3.50%. Por el contrario, cualquier señal de alivio de las tensiones comerciales o datos de inflación más firmes podrían revertir rápidamente el repunte.
El petróleo crudo se desplomó cuando el anuncio de los aranceles alimentó los temores de una desaceleración económica global, lo que reduciría la demanda de energía. Las interrupciones comerciales también amenazan con reducir la actividad industrial, lo que afecta directamente al consumo de petróleo.
Los aranceles frenan el crecimiento económico al aumentar los costos y reducir los volúmenes de comercio, lo que a su vez reduce la demanda de petróleo crudo. Los mercados están anticipando un golpe al crecimiento global, lo que convierte al petróleo en uno de los primeros activos en venderse.
Espere una presión continua a medida que los temores de la demanda dominen. El soporte clave se sitúa en $65/bbl; una ruptura por debajo podría acelerar las ventas. Esté atento a cualquier alivio de las tensiones comerciales o señales de estímulo de las principales economías para revertir la tendencia.
EE. UU. anunció aranceles amplios a las importaciones de docenas de naciones, intensificando las tensiones comerciales. Los mercados de valores se desplomaron a medida que los inversores descontaron un crecimiento global más lento y disrupciones en la cadena de suministro. El dólar se fortaleció debido a la reducción de los flujos de importación, mientras que los bonos del Tesoro subieron por la demanda de refugio seguro.
La administración Trump anunció nuevos aranceles a las importaciones de docenas de socios comerciales, citando persistentes desequilibrios comerciales y prácticas desleales. Los aranceles cubren una amplia gama de bienes y están diseñados para presionar a los países para que negocien mejores términos comerciales.
Los aranceles aumentan los costos para las empresas y los consumidores, frenan el comercio internacional y aumentan el riesgo de una recesión global. Los mercados de valores están descontando menores ganancias corporativas, mientras que las materias primas enfrentan una destrucción de la demanda. El vuelo hacia la seguridad está haciendo que los rendimientos de los bonos bajen.
Esta acción es más amplia, dirigida a docenas de naciones en lugar de solo a China. El alcance sugiere un cambio en la política comercial más agresivo, que podría tener repercusiones globales más amplias. Los mercados recuerdan la volatilidad de 2018 y la incertidumbre actual está reflejando esas condiciones.