📝 Resumen ejecutivo
Las acciones muy vendidas en corto subieron un 30%, desencadenando una presión de compra que obligó a los fondos sistemáticos a deshacerse de las coberturas contra caídas. La liquidación envió el VIX a la baja a medida que la demanda de protección a la baja colapsó. Los operadores rotaron fuera de la protección de la volatilidad hacia las acciones, impulsando el S&P 500 y señalando un cambio más amplio hacia el riesgo. El movimiento destaca cómo los fuertes repuntes en los valores vendidos en corto pueden extenderse a la dinámica del mercado de opciones, amplificando las ganancias y reduciendo los costos de cobertura.